中银量化精选混合C

中银量化精选混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

中银量化精选混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.31%，四季平均换手约98.23%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：中洲特材、安博通、振江股份、朗科智能、科兴制药。2023 年调仓：新进 29 笔（9 盈 / 20 亏）；退出 29 笔（规避 18 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 社会服务、医药生物。

Q2 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 2.58%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三角防务、中铁工业、天地科技、新大陆，退出 中南传媒、中国石油、佳都科技、宋城演艺。Q3 再平衡：新进 地素时尚、天微电子、天正电气、天臣医疗，退出 三角防务、中铁工业、九州通、天地科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中洲特材、安博通、振江股份、朗科智能，退出 地素时尚、天微电子、天正电气、天臣医疗，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、社会服务 等方向；净降配 医药生物(-2.14pp)、社会服务(-2.64pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：三角防务、中铁工业、天地科技、新大陆、海信视像、盈康生命、睿创微纳、银河磁体、长江证券；退出：中南传媒、中国石油、佳都科技、宋城演艺、春秋航空、生物股份、航天电器、贝达药业、首旅酒店

2023-09-30 新进：地素时尚、天微电子、天正电气、天臣医疗、恒铭达、森霸传感、浙江力诺、能科科技、辰欣药业、锦泓集团；退出：三角防务、中铁工业、九州通、天地科技、新大陆、海信视像、盈康生命、睿创微纳、银河磁体、长江证券

2023-12-31 新进：中洲特材、安博通、振江股份、朗科智能、科兴制药、胜蓝股份、艾比森、郑中设计、金逸影视、鲁北化工；退出：地素时尚、天微电子、天正电气、天臣医疗、恒铭达、森霸传感、浙江力诺、能科科技、辰欣药业、锦泓集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/20；退出 规避/错失 18/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。