东方红睿玺三年持有混合C
(010506)公募权益主动型混合型2023 自然年 · 重仓透视
东方红睿玺三年持有混合C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
东方红睿玺三年持有混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.3%，四季平均换手约78.8%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：睿创微纳、视源股份、鱼跃医疗。2023 年调仓：新进 11 笔（3 盈 / 8 亏）；退出 9 笔（规避 8 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 38.3000% |
| 平均换手 | 78.8000% |
| 持股集中度 | 0.0219 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 计算机 与 医药生物 两条主线展开：计算机 持仓占比由 9.24% 调整至 12.86%，医药生物 由 8.33% 至 8.2%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 中国重汽、安踏体育、山东黄金、李宁，退出 保利发展、华鲁恒升、同花顺、智飞生物。Q3 计算机行业持仓占比从 0% 升至 12.78%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三七互娱、华鲁恒升、同花顺、恒力石化，退出 中国重汽、安踏体育、山东黄金、李宁，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 睿创微纳、视源股份、鱼跃医疗，退出 恒力石化，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 房地产 等方向；净加仓 传媒(+4.09pp)、电子(+3.31pp)、计算机(+3.62pp)；净降配 房地产(-6.99pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.03% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.12% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 9.24% | 0.0% | 12.78% | 12.86% | +3.62 |
| 医药生物 | 8.33% | 0.0% | 5.14% | 8.2% | -0.13 |
| 基础化工 | 8.99% | 0.0% | 9.45% | 8.17% | -0.82 |
| 传媒 | 0.0% | 9.5% | 4.47% | 4.09% | +4.09 |
| 食品饮料 | 4.91% | 0.0% | 4.51% | 4.0% | -0.91 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.31% | +3.31 |
| 交通运输 | 4.02% | 0.0% | 3.23% | 2.91% | -1.11 |
| 社会服务 | 0.0% | 3.25% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 3.31% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 5.2% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 6.99% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.99 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0.12% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：中国重汽、安踏体育、山东黄金、李宁、特步国际、碧桂园、美团-W、腾讯控股、长城汽车、香港交易所；退出：保利发展、华鲁恒升、同花顺、智飞生物、海康威视、百润股份、顺丰控股、鱼跃医疗
2023-09-30 新进：三七互娱、华鲁恒升、同花顺、恒力石化、智飞生物、海康威视、百润股份、顺丰控股；退出：中国重汽、安踏体育、山东黄金、李宁、特步国际、碧桂园、美团-W、腾讯控股、长城汽车、香港交易所
2023-12-31 新进：睿创微纳、视源股份、鱼跃医疗；退出：恒力石化
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 香港交易所 | 0.51 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 腾讯控股 | 9.5 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 特步国际 | 0.11 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 山东黄金 | 0.12 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 碧桂园 | 0.17 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 安踏体育 | 2.85 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 李宁 | 2.35 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 长城汽车 | 0.45 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 美团-W | 3.25 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中国重汽 | 2.35 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 鱼跃医疗 | 3.51 | 13.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 顺丰控股 | 4.02 | -18.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 海康威视 | 3.52 | -22.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 百润股份 | 4.91 | -11.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 同花顺 | 5.72 | -14.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 智飞生物 | 4.82 | -46.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 保利发展 | 6.99 | -7.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 华鲁恒升 | 8.99 | -13.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 顺丰控股 | 3.23 | -0.98 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 海康威视 | 5.59 | 2.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 三七互娱 | 4.47 | -13.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 百润股份 | 4.51 | -14.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 同花顺 | 7.19 | 4.96 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 智飞生物 | 5.14 | 25.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 恒力石化 | 3.31 | -8.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 华鲁恒升 | 9.45 | -14.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 香港交易所 | 0.51 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 腾讯控股 | 9.5 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 特步国际 | 0.11 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 山东黄金 | 0.12 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 碧桂园 | 0.17 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 安踏体育 | 2.85 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 李宁 | 2.35 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 长城汽车 | 0.45 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 美团-W | 3.25 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国重汽 | 2.35 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 鱼跃医疗 | 2.73 | -0.81 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 视源股份 | 3.31 | -24.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 睿创微纳 | 2.65 | -10.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 恒力石化 | 3.31 | -8.54 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 3/8；退出 规避/错失 8/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。