泰康优势企业混合C

泰康优势企业混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

泰康优势企业混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.53%，四季平均换手约57.37%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.64%)、新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：公牛集团、天味食品、安井食品、春秋航空、燕京啤酒。2026 年调仓：新进 11 笔（7 盈 / 4 亏）；退出 11 笔（规避 10 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 交通运输 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 4.2% 调整至 21.08%，交通运输 由 0% 至 4.17%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST人福、三一重工、恺英网络、泸州老窖，退出 人福医药、汇川技术、福耀玻璃。Q3 再平衡：新进 福耀玻璃，退出 ST人福、三一重工、泸州老窖，兼有获利兑现与方向试探。Q4 食品饮料行业持仓占比从 10.73% 升至 21.08%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 公牛集团、天味食品、安井食品、春秋航空，退出 分众传媒、山西汾酒、恺英网络、扬农化工，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、机械设备、传媒 等方向；净加仓 食品饮料(+16.88pp)、轻工制造(+3.3pp)、交通运输(+4.17pp)；净降配 汽车(-2.37pp)、机械设备(-3.66pp)、传媒(-7.12pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 + 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：消费/家电/面板(-3.05pp)、新能源/电力设备(-3.66pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 3.66% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 3.66% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：ST人福、三一重工、恺英网络、泸州老窖、贵州茅台；退出：人福医药、汇川技术、福耀玻璃

2026-03-31 新进：福耀玻璃；退出：ST人福、三一重工、泸州老窖

2026-06-30 新进：公牛集团、天味食品、安井食品、春秋航空、燕京啤酒、迎驾贡酒；退出：分众传媒、山西汾酒、恺英网络、扬农化工、福耀玻璃、长江电力

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/4；退出 规避/错失 10/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。