渤海汇金新动能主题混合A

渤海汇金新动能主题混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

渤海汇金新动能主题混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约15.44%，四季平均换手约86.5%。最近一季新进Top10：万讯自控、信隆健康、元琛科技、华信新材、和达科技。2026 年调仓：新进 23 笔（12 盈 / 11 亏）；退出 23 笔（规避 11 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 基础化工、机械设备。

Q2 汽车行业持仓占比从 0% 升至 2.94%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 力源科技、天禾股份、威帝股份、宝莱特，退出 世龙实业、先锋新材、同德化工、广济药业。Q3 再平衡：新进 三六五网、华神科技、南新制药、同德化工，退出 力源科技、天禾股份、威帝股份、宝莱特，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万讯自控、信隆健康、元琛科技、华信新材，退出 三六五网、京源环保、华神科技、南新制药，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、环保 等方向；净降配 电力设备(-1.81pp)、基础化工(-5.87pp)、环保(-2.02pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：力源科技、天禾股份、威帝股份、宝莱特、展鹏科技、捷安高科、曙光股份；退出：世龙实业、先锋新材、同德化工、广济药业、时代万恒、裕兴股份、锐奇股份

2026-03-31 新进：三六五网、华神科技、南新制药、同德化工、奥特迅、新天药业、时代万恒；退出：力源科技、天禾股份、威帝股份、宝莱特、展鹏科技、恒大高新、捷安高科

2026-06-30 新进：万讯自控、信隆健康、元琛科技、华信新材、和达科技、洁特生物、达嘉维康、锐奇股份、飞鹿股份；退出：三六五网、京源环保、华神科技、南新制药、同德化工、奥特迅、新天药业、时代万恒、曙光股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/11；退出 规避/错失 11/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。