广发成长精选混合C

广发成长精选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

广发成长精选混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约52.61%，四季平均换手约53.2%。期末主题配置集中在：资源/有色(5.45%)、AI算力/光模块(4.49%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 4.49%）。最近一季新进Top10：中国巨石、中天科技、亨通光电、杰瑞股份、松发股份。2026 年调仓：新进 12 笔（7 盈 / 5 亏）；退出 9 笔（规避 7 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 通信 与 电子 两条主线展开：通信 持仓占比由 0% 调整至 12.24%，电子 由 6.98% 至 9.17%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 万华化学、华友钴业、大中矿业、天华新能，退出 中科曙光、江淮汽车、赛力斯。Q3 再平衡：新进 *ST松发、盛新锂能，退出 东方电缆、鹏辉能源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 通信行业持仓占比从 0% 升至 12.24%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国巨石、中天科技、亨通光电、杰瑞股份，退出 *ST松发、万华化学、华友钴业、比亚迪，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、汽车 等方向；净加仓 电力设备(+2.91pp)、钢铁(+5.45pp)、通信(+12.24pp)；净降配 计算机(-5.28pp)、汽车(-19.67pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色、AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→5.47%）。

年末较年初抬升：AI算力/光模块(+4.49pp)、资源/有色(+5.45pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.49%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中天科技 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 5.45pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 大中矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：万华化学、华友钴业、大中矿业、天华新能、赣锋锂业、鹏辉能源；退出：中科曙光、江淮汽车、赛力斯

2026-03-31 新进：*ST松发、盛新锂能；退出：东方电缆、鹏辉能源

2026-06-30 新进：中国巨石、中天科技、亨通光电、杰瑞股份、松发股份；退出：*ST松发、万华化学、华友钴业、比亚迪、赣锋锂业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/5；退出 规避/错失 7/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。