富国全球健康生活主题混合(QDII)美元 2026年重仓选股年度评论
年度摘要
富国全球健康生活主题混合(QDII)美元 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约52.5%，四季平均换手约55.57%。最近一季新进Top10：Denali Therapeutics Inc、Erasca Inc、Oric Pharmaceuticals Inc、康诺亚-B、艾力斯。2026 年调仓：新进 2 笔（2 盈 / 0 亏）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 52.5000% |
| 平均换手 | 55.5700% |
| 持股集中度 | 0.0315 |
风险收益指标（综合）
| 指标 | 数值 |
|---|
| 综合星级 | ★★★☆☆ 3星 |
| 滚动年化回报 | 14.51% |
| 年化波动率 | 25.99% |
| 最大回撤 | -21.48% |
| 夏普比率 | 0.47 |
| 索提诺比率 | 0.70 |
| 同类排名 | 前 52%（10306 只） |
风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
| 维度 | 分位 | 解读 |
|---|
| 盈利 | 50.1 | 中等 |
| 波动 | 67.1 | 较大 |
| 风险 | 50.8 | 中等 |
主题簇配置（四季）
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
2026 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2025-09-30 新进：—；退出：—
2025-12-31 新进：来凯医药-B、海思科、百奥赛图-B、百济神州、联邦制药；退出：信达生物、和誉-B、复宏汉霖、映恩生物-B、药明康德
2026-03-31 新进：Abivax SA ADR、信达生物；退出：康臣药业、百奥赛图-B
2026-06-30 新进：Denali Therapeutics Inc、Erasca Inc、Oric Pharmaceuticals Inc、康诺亚-B、艾力斯；退出：Abivax SA ADR、信达生物、劲方医药-B、来凯医药-B、百济神州
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 海思科 | 5.95 | 5.77 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 来凯医药-B | 4.66 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 百奥赛图-B | 5.17 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 联邦制药 | 5.19 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 百济神州 | 6.97 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 信达生物 | 4.08 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 和誉-B | 3.84 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 药明康德 | 2.74 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 复宏汉霖 | 4.85 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 映恩生物-B | 3.14 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 信达生物 | 4.29 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | Abivax SA ADR | 3.01 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 康臣药业 | 4.53 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 百奥赛图-B | 5.17 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 康诺亚-B | 5.3 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 艾力斯 | 6.57 | 6.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | Denali Therapeutics Inc | 2.75 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | Erasca Inc | 3.91 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | Oric Pharmaceuticals Inc | 2.89 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 信达生物 | 4.29 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 来凯医药-B | 4.49 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 劲方医药-B | 4.3 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 百济神州 | 4.73 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | Abivax SA ADR | 3.01 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 2/0；退出 规避/错失 0/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。