易方达瑞安灵活配置混合C

易方达瑞安灵活配置混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

易方达瑞安灵活配置混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.19%，四季平均换手约85.07%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.69%)、资源/有色(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：三一重工、中际旭创、厦门钨业、同花顺、国泰海通。2026 年调仓：新进 22 笔（4 盈 / 18 亏）；退出 20 笔（规避 18 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 有色金属、机械设备。

Q2 末换仓：新进 中国太保、中国平安、华峰化学、国泰海通，退出 三一重工、东方电缆、中天科技、安徽合力。Q3 再平衡：新进 中国海油、久立特材、兴业银行、工商银行，退出 中国太保、中国平安、华峰化学、国泰海通，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三一重工、中际旭创、厦门钨业、同花顺，退出 中国海油、久立特材、兴业银行、工商银行，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 + AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.19% 附近；主要经由 中天科技 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.36% 附近；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.55% 附近；主要经由 紫金矿业、赤峰黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.36% 附近；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国太保、中国平安、华峰化学、国泰海通、安井食品、立讯精密、西部矿业、阳光电源；退出：三一重工、东方电缆、中天科技、安徽合力、牧原股份、赤峰黄金

2026-03-31 新进：中国海油、久立特材、兴业银行、工商银行、江苏银行、渝农商行、潍柴动力、瀚蓝环境；退出：中国太保、中国平安、华峰化学、国泰海通、安井食品、巨化股份、立讯精密、紫金矿业、西部矿业

2026-06-30 新进：三一重工、中际旭创、厦门钨业、同花顺、国泰海通、宁德时代；退出：中国海油、久立特材、兴业银行、工商银行、瀚蓝环境

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/18；退出 规避/错失 18/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。