博时双季鑫6个月持有混合C
(010905)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
博时双季鑫6个月持有混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
博时双季鑫6个月持有混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约25.56%，四季平均换手约63.5%。年末主题配置集中在：资源/有色(12.49%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：吉祥航空、天力锂能、山东药玻、新莱应材。2024 年调仓：新进 14 笔（7 盈 / 7 亏）；退出 14 笔（规避 8 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 25.5600% |
| 平均换手 | 63.5000% |
| 持股集中度 | 0.0130 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 有色金属 与 石油石化 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 11.41% 调整至 17.36%，石油石化 由 0% 至 5.05%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 思源电气、昌红科技、河钢资源、蓝思科技，退出 仕净科技、四方股份、禾望电气、禾迈股份。Q3 有色金属行业持仓占比从 12% 升至 16.56%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东方财富、中国太保、广汇能源、指南针，退出 中天科技、思源电气、新莱应材、昌红科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 吉祥航空、天力锂能、山东药玻、新莱应材，退出 东方财富、中国太保、河钢资源、藏格矿业，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 环保 等方向；净加仓 有色金属(+5.95pp)、石油石化(+5.05pp)；净降配 环保(-1.85pp)、电力设备(-7.25pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 资源/有色 + AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
当年市场主线（黄金/有色资源）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.59% 附近；主要经由 中天科技 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：配置占比相对稳定，Q3 前后为全年峰值（约 13.96%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 紫金矿业、西部矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 11.41% | 12.0% | 13.96% | 12.49% | +1.08 |
| AI算力/光模块 | 1.1% | 1.27% | 0.0% | 0.0% | -1.10 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 有色金属 | 11.41% | 12.0% | 16.56% | 17.36% | +5.95 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 1.19% | 5.05% | +5.05 |
| 电力设备 | 8.97% | 3.72% | 1.24% | 1.72% | -7.25 |
| 机械设备 | 1.61% | 5.05% | 0.0% | 0.9% | -0.71 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.8% | +0.80 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 3.26% | 0.78% | +0.78 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.56% | +0.56 |
| 环保 | 1.85% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.85 |
| 钢铁 | 0.0% | 1.41% | 1.23% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 1.1% | 1.27% | 0.0% | 0.0% | -1.10 |
| 电子 | 0.0% | 0.94% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 2.25% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 1.1% | 1.27% | 0% | 0% | -1.10 | 辅助配置 | 中天科技 |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 11.41% | 12.0% | 13.96% | 12.49% | +1.08 | 持仓占比较高 | 紫金矿业、西部矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：思源电气、昌红科技、河钢资源、蓝思科技、藏格矿业；退出：仕净科技、四方股份、禾望电气、禾迈股份、钧达股份
2024-09-30 新进：东方财富、中国太保、广汇能源、指南针、洛阳钼业；退出：中天科技、思源电气、新莱应材、昌红科技、蓝思科技
2024-12-31 新进：吉祥航空、天力锂能、山东药玻、新莱应材；退出：东方财富、中国太保、河钢资源、藏格矿业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 藏格矿业 | 0.95 | 19.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 河钢资源 | 1.41 | -2.15 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 思源电气 | 2.45 | 10.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 昌红科技 | 3.06 | 13.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 蓝思科技 | 0.94 | 12.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 钧达股份 | 1.72 | -41.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 仕净科技 | 1.85 | -55.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 四方股份 | 2.1 | 20.88 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 禾望电气 | 1.59 | -33.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 禾迈股份 | 2.44 | -46.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 东方财富 | 1.12 | 27.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 指南针 | 3.26 | 25.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 广汇能源 | 1.19 | -6.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国太保 | 1.13 | -12.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 洛阳钼业 | 2.6 | -23.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 思源电气 | 2.45 | 10.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 昌红科技 | 3.06 | 13.78 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 新莱应材 | 1.99 | 15.95 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 蓝思科技 | 0.94 | 12.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中天科技 | 1.27 | -2.27 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 新莱应材 | 0.9 | 35.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 天力锂能 | 1.0 | -22.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 山东药玻 | 0.56 | -9.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 吉祥航空 | 0.8 | -4.38 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 藏格矿业 | 2.14 | -3.55 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 河钢资源 | 1.23 | -17.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东方财富 | 1.12 | 27.19 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国太保 | 1.13 | -12.84 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/7；退出 规避/错失 8/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。