博远优享混合A
(010906)公募权益主动型混合型2022 自然年 · 重仓透视
博远优享混合A 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
博远优享混合A 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.68%，四季平均换手约95.87%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：东方电气、中国移动、中国联通、伟测科技、宏微科技。2022 年调仓：新进 23 笔（8 盈 / 15 亏）；退出 25 笔（规避 15 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 11.6800% |
| 平均换手 | 95.8700% |
| 持股集中度 | 0.0018 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电子、医药生物。
Q2 汽车行业持仓占比从 0.36% 升至 7.74%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 上海沿浦、中国海油、华安鑫创、新强联，退出 中微公司、伯特利、创世纪、北方华创。Q3 再平衡：新进 万科A、保利发展、拓荆科技、招商蛇口，退出 上海沿浦、中国海油、华安鑫创、新强联，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方电气、中国移动、中国联通、伟测科技，退出 万科A、保利发展、招商蛇口、江丰电子，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 医药生物 等方向；净加仓 电力设备(+2.71pp)、通信(+3.05pp)；净降配 电子(-4.36pp)、医药生物(-2.43pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料）；相应下降：半导体设备/材料(-1.8pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，年初 1.8% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，年初 1.8% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 半导体设备/材料 | 1.8% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.80 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 7.93% | 0.0% | 1.12% | 3.57% | -4.36 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.05% | +3.05 |
| 电力设备 | 0.0% | 1.05% | 0.0% | 2.71% | +2.71 |
| 机械设备 | 1.56% | 2.06% | 0.0% | 1.29% | -0.27 |
| 汽车 | 0.36% | 7.74% | 0.87% | 0.0% | -0.36 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 5.72% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 1.39% | 1.01% | 0.0% | 0.0% | -1.39 |
| 食品饮料 | 0.0% | 1.36% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.87% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 2.43% | 0.0% | 0.65% | 0.0% | -2.43 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 1.8% | 0% | 0% | 0% | -1.80 | 辅助配置 | 北方华创 |
| 人形机器人/高端制造 | 1.8% | 0% | 0% | 0% | -1.80 | 辅助配置 | 北方华创 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：上海沿浦、中国海油、华安鑫创、新强联、旭升集团、时代电气、欣锐科技、比亚迪、舍得酒业；退出：中微公司、伯特利、创世纪、北方华创、博拓生物、复星医药、江丰电子、盛美上海、芯源微
2022-09-30 新进：万科A、保利发展、拓荆科技、招商蛇口、江丰电子、祥鑫科技、联影医疗；退出：上海沿浦、中国海油、华安鑫创、新强联、旭升集团、时代电气、欣锐科技、比亚迪、盛新锂能、舍得酒业
2022-12-31 新进：东方电气、中国移动、中国联通、伟测科技、宏微科技、新莱应材、鹏辉能源；退出：万科A、保利发展、招商蛇口、江丰电子、祥鑫科技、联影医疗
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 比亚迪 | 2.5 | -24.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 欣锐科技 | 1.25 | -32.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 新强联 | 1.05 | -1.04 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 华安鑫创 | 1.02 | -24.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 舍得酒业 | 1.36 | -31.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 中国海油 | 0.87 | -9.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 旭升集团 | 1.11 | 19.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 上海沿浦 | 1.86 | 18.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 时代电气 | 2.06 | -16.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 北方华创 | 1.8 | 1.14 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 创世纪 | 1.56 | 0.88 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 江丰电子 | 1.54 | 9.01 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 复星医药 | 1.46 | -17.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 伯特利 | 0.36 | 23.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 中微公司 | 1.6 | 0.26 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 芯源微 | 1.75 | -3.11 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 盛美上海 | 1.24 | 4.83 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 博拓生物 | 0.97 | -30.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 万科A | 2.27 | 2.08 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 招商蛇口 | 1.18 | -22.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 祥鑫科技 | 0.87 | 26.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 江丰电子 | 0.58 | -24.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 保利发展 | 2.27 | -15.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 拓荆科技 | 0.54 | -27.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 联影医疗 | 0.65 | -2.54 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 盛新锂能 | 1.01 | -22.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 比亚迪 | 2.5 | -24.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 欣锐科技 | 1.25 | -32.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 新强联 | 1.05 | -1.04 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 华安鑫创 | 1.02 | -24.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 舍得酒业 | 1.36 | -31.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 中国海油 | 0.87 | -9.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 旭升集团 | 1.11 | 19.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 上海沿浦 | 1.86 | 18.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 时代电气 | 2.06 | -16.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 新莱应材 | 1.29 | 1.77 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 鹏辉能源 | 1.5 | -26.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中国联通 | 1.1 | 20.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 东方电气 | 1.21 | -9.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中国移动 | 1.95 | 32.95 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 伟测科技 | 1.25 | 11.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 宏微科技 | 1.07 | -11.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 万科A | 2.27 | 2.08 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 招商蛇口 | 1.18 | -22.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 祥鑫科技 | 0.87 | 26.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 江丰电子 | 0.58 | -24.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 保利发展 | 2.27 | -15.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 联影医疗 | 0.65 | -2.54 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 8/15；退出 规避/错失 15/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。