博时双季鑫6个月持有混合B

博时双季鑫6个月持有混合B 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

博时双季鑫6个月持有混合B 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约15.8%，四季平均换手约65.5%。期末主题配置集中在：资源/有色(2.08%)、半导体设备/材料(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：先锋精科、华润新能源、微导纳米、新莱应材、松发股份。2026 年调仓：新进 13 笔（4 盈 / 9 亏）；退出 13 笔（规避 10 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 电子 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 14.52%，电子 由 1.38% 至 9.95%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国人寿、中国太保、京仪装备、新相微，退出 中芯国际、华海清科、宁德时代。Q3 再平衡：新进 新华保险、永兴材料、汇成真空，退出 中国太保、京仪装备、圆通速递、正帆科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 1.72% 升至 14.52%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 先锋精科、华润新能源、微导纳米、新莱应材，退出 中国人寿、中国平安、新华保险、永兴材料，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+8.57pp)、电力设备(+2.45pp)、机械设备(+14.52pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 + 半导体设备/材料 重心，逐步迁移至 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.22% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.33% 附近；主要经由 中芯国际、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 1.8% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.11% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国人寿、中国太保、京仪装备、新相微、正帆科技；退出：中芯国际、华海清科、宁德时代

2026-03-31 新进：新华保险、永兴材料、汇成真空；退出：中国太保、京仪装备、圆通速递、正帆科技

2026-06-30 新进：先锋精科、华润新能源、微导纳米、新莱应材、松发股份、永励精密、茂莱光学；退出：中国人寿、中国平安、新华保险、永兴材料、洛阳钼业、申通快递

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/9；退出 规避/错失 10/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。