兴银科技增长1个月滚动混合C

兴银科技增长1个月滚动混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

兴银科技增长1个月滚动混合C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.58%，四季平均换手约79.33%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：中文在线、华中数控、徐工机械、昆仑万维、蓝特光学。2023 年调仓：新进 20 笔（6 盈 / 14 亏）；退出 20 笔（规避 16 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 9.11% 调整至 17.41%，机械设备 由 0% 至 7.11%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 *ST易录、中科曙光、太极股份、奥飞娱乐，退出 三六零、中文在线、乐鑫科技、恒生电子。Q3 国防军工行业持仓占比从 0% 升至 7.92%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中航沈飞、卓胜微、巨人网络、振华科技，退出 *ST易录、中科曙光、太极股份、奥飞娱乐，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中文在线、华中数控、徐工机械、昆仑万维，退出 中航沈飞、巨人网络、振华科技、易华录，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+8.3pp)、通信(+3.38pp)、机械设备(+7.11pp)；净降配 传媒(-7.44pp)、计算机(-22.47pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→4.2%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.75%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：*ST易录、中科曙光、太极股份、奥飞娱乐、峰岹科技、普冉股份、科大讯飞、长电科技；退出：三六零、中文在线、乐鑫科技、恒生电子、昆仑万维、沪电股份、福昕软件、能科科技

2023-09-30 新进：中航沈飞、卓胜微、巨人网络、振华科技、易华录、顺络电子；退出：*ST易录、中科曙光、太极股份、奥飞娱乐、恺英网络、科大讯飞

2023-12-31 新进：中文在线、华中数控、徐工机械、昆仑万维、蓝特光学、软通动力、鼎通科技；退出：中航沈飞、巨人网络、振华科技、易华录、普冉股份、金山办公、长电科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/14；退出 规避/错失 16/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。