长盛同鑫行业配置混合C
(010991)公募权益主动型混合型2022 自然年 · 重仓透视
长盛同鑫行业配置混合C 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
长盛同鑫行业配置混合C 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约28.61%，四季平均换手约59.83%。年末主题配置集中在：资源/有色(2.23%)。四季度新进Top10：山东黄金、山金国际、心脉医疗。2022 年调仓：新进 15 笔（4 盈 / 11 亏）；退出 15 笔（规避 10 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 28.6100% |
| 平均换手 | 59.8300% |
| 持股集中度 | 0.0086 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 有色金属 与 电力设备 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 3.19% 调整至 7.35%，电力设备 由 0% 至 4.93%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 8.3%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东方电热、中煤能源、双良节能、四维图新，退出 万润股份、中钨高新、常熟银行、张家港行。Q3 再平衡：新进 常熟银行、新莱应材、立华股份、银泰黄金，退出 四维图新、山金国际、泰格医药、甘肃能化，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 山东黄金、山金国际、心脉医疗，退出 当升科技、新莱应材、银泰黄金，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备、通信、基础化工 等方向；净加仓 农林牧渔(+2.21pp)、有色金属(+4.16pp)、医药生物(+2.27pp)；净降配 机械设备(-4.06pp)、通信(-3.11pp)、基础化工(-7.47pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→3.38%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
年末较年初抬升：资源/有色(+2.23pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 2.23pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 山东黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 3.38% | 2.23% | +2.23 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 有色金属 | 3.19% | 4.55% | 5.6% | 7.35% | +4.16 |
| 电力设备 | 0.0% | 8.3% | 7.64% | 4.93% | +4.93 |
| 煤炭 | 4.56% | 4.94% | 3.21% | 4.12% | -0.44 |
| 家用电器 | 0.0% | 2.76% | 3.26% | 3.0% | +3.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 2.26% | 0.0% | 2.27% | +2.27 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 2.32% | 2.21% | +2.21 |
| 银行 | 6.93% | 0.0% | 2.19% | 2.11% | -4.82 |
| 机械设备 | 4.06% | 0.0% | 2.5% | 0.0% | -4.06 |
| 通信 | 3.11% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.11 |
| 计算机 | 0.0% | 2.31% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 7.47% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -7.47 |
| 电子 | 7.3% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -7.30 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 3.38% | 2.23% | +2.23 | 明显加仓 | 山东黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：东方电热、中煤能源、双良节能、四维图新、大全能源、山金国际、当升科技、泰格医药、洛阳钼业、甘肃能化；退出：万润股份、中钨高新、常熟银行、张家港行、扬杰科技、新莱应材、昊华科技、润建股份、电投能源、石英股份
2022-09-30 新进：常熟银行、新莱应材、立华股份、银泰黄金；退出：四维图新、山金国际、泰格医药、甘肃能化
2022-12-31 新进：山东黄金、山金国际、心脉医疗；退出：当升科技、新莱应材、银泰黄金
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 甘肃能化 | 2.22 | -15.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 山金国际 | 2.22 | 32.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 四维图新 | 2.31 | -23.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 当升科技 | 2.58 | -26.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 东方电热 | 2.76 | 2.45 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 泰格医药 | 2.26 | -20.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 双良节能 | 3.07 | -7.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 中煤能源 | 2.72 | 2.5 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 洛阳钼业 | 2.33 | -17.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 大全能源 | 2.65 | -28.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 中钨高新 | 3.19 | 32.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 电投能源 | 4.56 | -17.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 万润股份 | 2.88 | 15.31 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 张家港行 | 3.37 | -15.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 润建股份 | 3.11 | 15.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 新莱应材 | 4.06 | -5.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 扬杰科技 | 4.42 | -3.76 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 昊华科技 | 3.83 | 2.09 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 常熟银行 | 3.56 | -1.29 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 石英股份 | 3.64 | 118.47 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 新莱应材 | 2.5 | -31.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 立华股份 | 2.32 | -6.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 常熟银行 | 2.19 | -5.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 甘肃能化 | 2.22 | -15.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 四维图新 | 2.31 | -23.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 泰格医药 | 2.26 | -20.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 山东黄金 | 2.23 | 15.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 心脉医疗 | 2.27 | -8.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 当升科技 | 2.18 | -14.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 新莱应材 | 2.5 | -31.86 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 4/11；退出 规避/错失 10/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。