永赢鑫盛混合A
(011004)公募权益主动型混合型2022 自然年 · 重仓透视
永赢鑫盛混合A 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
永赢鑫盛混合A 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.46%，四季平均换手约69.03%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.74%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：中国中免、中炬高新、五粮液、美的集团、长江电力。2022 年调仓：新进 16 笔（7 盈 / 9 亏）；退出 16 笔（规避 12 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 8.4600% |
| 平均换手 | 69.0300% |
| 持股集中度 | 0.0008 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 食品饮料 为核心配置方向，持仓占比由 2.36% 调整至 4.12%。
Q2 末换仓：新进 万华化学、古井贡酒、爱尔眼科、珀莱雅，退出 保利发展、凯莱英、华鲁恒升、拓普集团。Q3 再平衡：新进 保利发展、光威复材、海尔智家、邮储银行，退出 万华化学、伊利股份、爱尔眼科、长春高新，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国中免、中炬高新、五粮液、美的集团，退出 保利发展、光威复材、北方华创、海尔智家，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 食品饮料(+1.76pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 半导体设备/材料 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.49% 附近；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.49% 附近；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.38% | 0.74% | +0.74 |
| 半导体设备/材料 | 0.91% | 0.66% | 0.39% | 0.0% | -0.91 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 2.36% | 4.4% | 2.39% | 4.12% | +1.76 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.05% | +1.05 |
| 医药生物 | 1.53% | 2.84% | 0.81% | 0.9% | -0.63 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.85% | +0.85 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.85% | 0.8% | 0.85% | +0.85 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.38% | 0.74% | +0.74 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.7% | +0.70 |
| 汽车 | 0.86% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.86 |
| 房地产 | 1.09% | 0.0% | 0.37% | 0.0% | -1.09 |
| 电子 | 0.91% | 0.66% | 0.39% | 0.0% | -0.91 |
| 有色金属 | 0.55% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.55 |
| 银行 | 1.03% | 0.0% | 0.39% | 0.0% | -1.03 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.53% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.83% | 0.65% | 0.0% | 0.0% | -0.83 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0.91% | 0.66% | 0.39% | 0% | -0.91 | 辅助配置 | 北方华创 |
| 人形机器人/高端制造 | 0.91% | 0.66% | 0.39% | 0% | -0.91 | 辅助配置 | 北方华创 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：万华化学、古井贡酒、爱尔眼科、珀莱雅、长春高新、青岛啤酒；退出：保利发展、凯莱英、华鲁恒升、拓普集团、赣锋锂业、邮储银行
2022-09-30 新进：保利发展、光威复材、海尔智家、邮储银行；退出：万华化学、伊利股份、爱尔眼科、长春高新
2022-12-31 新进：中国中免、中炬高新、五粮液、美的集团、长江电力、顺丰控股；退出：保利发展、光威复材、北方华创、海尔智家、邮储银行、青岛啤酒
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 古井贡酒 | 1.04 | 8.93 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 长春高新 | 0.9 | -27.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 爱尔眼科 | 1.01 | -35.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 万华化学 | 0.65 | -5.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 青岛啤酒 | 0.73 | 2.19 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 珀莱雅 | 0.85 | -1.36 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 赣锋锂业 | 0.55 | 18.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 凯莱英 | 0.64 | -21.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 保利发展 | 1.09 | -1.36 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 华鲁恒升 | 0.83 | -10.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 邮储银行 | 1.03 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 拓普集团 | 0.86 | 20.48 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 光威复材 | 0.53 | -12.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 保利发展 | 0.37 | -15.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 海尔智家 | 0.38 | -1.25 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 邮储银行 | 0.39 | 3.59 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 长春高新 | 0.9 | -27.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 爱尔眼科 | 1.01 | -35.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 万华化学 | 0.65 | -5.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 伊利股份 | 1.33 | -15.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 美的集团 | 0.74 | 3.88 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 五粮液 | 0.94 | 9.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 顺丰控股 | 1.05 | -4.12 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中炬高新 | 0.93 | 0.62 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 长江电力 | 0.7 | 1.19 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中国中免 | 0.85 | -15.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 北方华创 | 0.39 | -19.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 光威复材 | 0.53 | -12.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 保利发展 | 0.37 | -15.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 青岛啤酒 | 0.64 | 1.22 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 海尔智家 | 0.38 | -1.25 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 邮储银行 | 0.39 | 3.59 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 7/9；退出 规避/错失 12/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。