创金合信气候变化责任投资股票C

创金合信气候变化责任投资股票C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信气候变化责任投资股票C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.47%，四季平均换手约81.13%。年末主题配置集中在：资源/有色(2.26%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：北方导航、华统股份、巨星农牧、广汇物流、盾安环境。2023 年调仓：新进 20 笔（4 盈 / 16 亏）；退出 20 笔（规避 19 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 农林牧渔 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 5.32%。

Q2 计算机行业持仓占比从 0% 升至 4.95%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 伯特利、双环传动、天赐材料、威腾电气，退出 天合光能、天齐锂业、恩捷股份、比亚迪。Q3 再平衡：新进 保隆科技、华新水泥、瑞鹄模具、精锻科技，退出 中矿资源、伯特利、天赐材料、威腾电气，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 北方导航、华统股份、巨星农牧、广汇物流，退出 保隆科技、华新水泥、双环传动、宁德时代，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车 等方向；净加仓 家用电器(+1.83pp)、计算机(+3.74pp)、国防军工(+1.82pp)；净降配 汽车(-9.48pp)、有色金属(-36.33pp)、电力设备(-18.39pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 资源/有色 重心，逐步迁移至 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-9.7pp)、资源/有色(-4.17pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 9.7% 逐季回落至年末 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，由年初 6.43% 逐季回落至年末 2.26%；主要经由 紫金矿业、西藏矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年逐步收敛，由年初 9.7% 逐季回落至年末 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：伯特利、双环传动、天赐材料、威腾电气、宇通重工、德赛西威、祥鑫科技、紫金矿业；退出：天合光能、天齐锂业、恩捷股份、比亚迪、永兴材料、融捷股份、西藏矿业、赣锋锂业

2023-09-30 新进：保隆科技、华新水泥、瑞鹄模具、精锻科技、诺普信；退出：中矿资源、伯特利、天赐材料、威腾电气、宇通重工、祥鑫科技

2023-12-31 新进：北方导航、华统股份、巨星农牧、广汇物流、盾安环境、美好医疗、许继电气；退出：保隆科技、华新水泥、双环传动、宁德时代、瑞鹄模具、精锻科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/16；退出 规避/错失 19/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。