光大保德信锦弘混合C

光大保德信锦弘混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

光大保德信锦弘混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约15.57%，四季平均换手约55.8%。期末主题配置集中在：资源/有色(3.3%)、新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：东方钽业、兖矿能源、新锐股份、昊华能源、燕东微。2026 年调仓：新进 12 笔（4 盈 / 8 亏）；退出 12 笔（规避 8 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 有色金属、公用事业。

Q2 末换仓：新进 唯科科技、宁德时代、安培龙，退出 品茗科技、山金国际、工商银行。Q3 再平衡：新进 利柏特、宝丰能源、山金国际，退出 唯科科技、安培龙、长江电力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方钽业、兖矿能源、新锐股份、昊华能源，退出 中金黄金、云铝股份、农业银行、利柏特，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 公用事业、银行 等方向；净加仓 煤炭(+2.03pp)、电子(+1.68pp)；净降配 公用事业(-6.9pp)、银行(-4.46pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.49% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 5.78%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 中金黄金、紫金矿业、赤峰黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.49% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：唯科科技、宁德时代、安培龙；退出：品茗科技、山金国际、工商银行

2026-03-31 新进：利柏特、宝丰能源、山金国际；退出：唯科科技、安培龙、长江电力

2026-06-30 新进：东方钽业、兖矿能源、新锐股份、昊华能源、燕东微、罗博特科；退出：中金黄金、云铝股份、农业银行、利柏特、宁德时代、宝丰能源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/8；退出 规避/错失 8/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。