光大保德信锦弘混合C
(011232)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
光大保德信锦弘混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
光大保德信锦弘混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.3%，四季平均换手约97.35%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：保龄宝、兆易创新、华峰测控、华致酒行、天赐材料。2021 年调仓：新进 19 笔（5 盈 / 14 亏）；退出 19 笔（规避 14 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.3000% |
| 平均换手 | 97.3500% |
| 持股集中度 | 0.0004 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电子、机械设备。
09月 末换仓：新进 中兵红箭、中国石油、中煤能源、中集集团，退出 三利谱、中航光电、中远海控、宏发股份。12月 再平衡：新进 保龄宝、兆易创新、华峰测控、华致酒行，退出 中兵红箭、中国石油、中材科技、中煤能源，兼有获利兑现与方向试探。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.31% 附近；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.31% 附近；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.92% | 0.0% | 0.0% | -0.92 |
| 军工/高端制造 | 0.67% | 0.0% | 0.0% | -0.67 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 电子 | 1.4% | 0.26% | 1.97% | +0.57 |
| 电力设备 | 0.68% | 0.38% | 1.01% | +0.33 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.65% | +0.65 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 0.65% | +0.65 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.55% | +0.55 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.24% | 0.52% | +0.52 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.51% | +0.51 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.5% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.86% | 0.0% | 0.0% | -0.86 |
| 机械设备 | 0.92% | 0.26% | 0.0% | -0.92 |
| 建筑材料 | 0.69% | 0.26% | 0.0% | -0.69 |
| 国防军工 | 0.67% | 0.25% | 0.0% | -0.67 |
| 家用电器 | 0.63% | 0.0% | 0.0% | -0.63 |
| 医药生物 | 0.61% | 0.55% | 0.0% | -0.61 |
| 计算机 | 0.88% | 0.0% | 0.0% | -0.88 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0.92% | 0% | 0% | -0.92 | 辅助配置 | 汇川技术 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0.92% | 0% | 0% | -0.92 | 辅助配置 | 汇川技术 |
季度流转
2021-06-30 新进：—；退出：—
2021-09-30 新进：中兵红箭、中国石油、中煤能源、中集集团、健友股份、奕瑞科技、新宙邦、晶晨股份、潞安环能；退出：三利谱、中航光电、中远海控、宏发股份、心脉医疗、汇川技术、海康威视、科沃斯、顺络电子
2021-12-31 新进：保龄宝、兆易创新、华峰测控、华致酒行、天赐材料、广信股份、广汇能源、恺英网络、芯海科技、迈为股份；退出：中兵红箭、中国石油、中材科技、中煤能源、中集集团、健友股份、奕瑞科技、新宙邦、晶晨股份、潞安环能
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中集集团 | 0.26 | -3.76 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中兵红箭 | 0.25 | 41.04 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 新宙邦 | 0.38 | -27.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 潞安环能 | 0.26 | -24.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国石油 | 0.24 | -18.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中煤能源 | 0.24 | -30.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 健友股份 | 0.31 | 16.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 晶晨股份 | 0.26 | 24.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 奕瑞科技 | 0.24 | 18.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 顺络电子 | 0.78 | -12.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中航光电 | 0.67 | 3.82 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 海康威视 | 0.88 | -14.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 三利谱 | 0.62 | -14.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 汇川技术 | 0.92 | -15.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 宏发股份 | 0.68 | -0.51 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中远海控 | 0.86 | -43.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 科沃斯 | 0.63 | -33.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 心脉医疗 | 0.61 | -39.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 保龄宝 | 0.51 | -10.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 恺英网络 | 0.65 | -12.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 天赐材料 | 0.48 | -18.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 迈为股份 | 0.53 | -18.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 华致酒行 | 0.65 | -23.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 广汇能源 | 0.52 | 25.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 广信股份 | 0.55 | -18.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 兆易创新 | 0.7 | -19.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 华峰测控 | 0.79 | -11.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 芯海科技 | 0.48 | -33.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中集集团 | 0.26 | -3.76 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中兵红箭 | 0.25 | 41.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中材科技 | 0.26 | -3.9 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 新宙邦 | 0.38 | -27.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 潞安环能 | 0.26 | -24.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国石油 | 0.24 | -18.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中煤能源 | 0.24 | -30.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 健友股份 | 0.31 | 16.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 晶晨股份 | 0.26 | 24.98 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 奕瑞科技 | 0.24 | 18.65 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 5/14；退出 规避/错失 14/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。