广发全球科技三个月定开混合(QDII)人民币C 2026年重仓选股年度评论
年度摘要
广发全球科技三个月定开混合(QDII)人民币C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约55.55%，四季平均换手约49.17%。最近一季新进Top10：兆易创新、网易、阿斯麦控股公司。2026 年调仓：新进 1 笔（0 盈 / 1 亏）；退出 2 笔（规避 1 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 55.5500% |
| 平均换手 | 49.1700% |
| 持股集中度 | 0.0345 |
风险收益指标（综合）
| 指标 | 数值 |
|---|
| 综合星级 | ★★★☆☆ 3星 |
| 滚动年化回报 | 17.10% |
| 年化波动率 | 20.36% |
| 最大回撤 | -19.12% |
| 夏普比率 | 0.75 |
| 索提诺比率 | 1.06 |
| 同类排名 | 前 43%（10306 只） |
风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
| 维度 | 分位 | 解读 |
|---|
| 盈利 | 53.9 | 中等 |
| 波动 | 44.7 | 中等 |
| 风险 | 60.5 | 较大 |
主题簇配置（四季）
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
2026 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2025-09-30 新进：—；退出：—
2025-12-31 新进：亚马逊、伯克希尔哈撒韦-B、新奥能源、爱彼迎；退出：寒武纪、瑞芯微、英伟达、诺和诺德
2026-03-31 新进：Adyen公众有限公司、Booking Holdings、优步、网易-S；退出：伯克希尔哈撒韦-B、微软、新奥能源、爱彼迎
2026-06-30 新进：兆易创新、网易、阿斯麦控股公司；退出：拼多多、网易-S、腾讯控股
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 新奥能源 | 4.47 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 爱彼迎 | 4.06 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 亚马逊 | 3.69 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 伯克希尔哈撒韦-B | 3.34 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 瑞芯微 | 3.31 | -20.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 寒武纪 | 3.94 | 2.31 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 英伟达 | 4.67 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 诺和诺德 | 4.12 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 网易-S | 3.55 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | Adyen公众有限公司 | 3.97 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | Booking Holdings | 6.18 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 优步 | 5.86 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 新奥能源 | 4.47 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 爱彼迎 | 4.06 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 伯克希尔哈撒韦-B | 3.34 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 微软 | 3.22 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 兆易创新 | 4.66 | -52.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 阿斯麦控股公司 | 4.6 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 腾讯控股 | 4.03 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 拼多多 | 5.0 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 0/1；退出 规避/错失 1/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。