东吴兴享成长混合C

东吴兴享成长混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

东吴兴享成长混合C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约50.62%，四季平均换手约66.0%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：中际旭创、华东医药、卓胜微、歌尔股份、泸州老窖。2023 年调仓：新进 16 笔（3 盈 / 13 亏）；退出 16 笔（规避 12 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 食品饮料 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 20.92%，食品饮料 由 0% 至 9.2%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 华阳集团、奥特维、英维克，退出 天合光能、隆基绿能、青鸟消防。Q3 再平衡：新进 东方电缆、伯特利、保隆科技、通合科技，退出 帝尔激光、德业股份、阳光电源、陕鼓动力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 20.92%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中际旭创、华东医药、卓胜微、歌尔股份，退出 东方电缆、伯特利、保隆科技、华阳集团，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、电力设备、机械设备 等方向；净加仓 食品饮料(+9.2pp)、医药生物(+3.96pp)、基础化工(+5.35pp)；净降配 汽车(-10.9pp)、电力设备(-29.98pp)、机械设备(-13.59pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-4.31pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 4.31pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 4.31pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：华阳集团、奥特维、英维克；退出：天合光能、隆基绿能、青鸟消防

2023-09-30 新进：东方电缆、伯特利、保隆科技、通合科技；退出：帝尔激光、德业股份、阳光电源、陕鼓动力

2023-12-31 新进：中际旭创、华东医药、卓胜微、歌尔股份、泸州老窖、立讯精密、蓝晓科技、豪威集团、贵州茅台；退出：东方电缆、伯特利、保隆科技、华阳集团、奥特维、拓普集团、旭升集团、英维克、通合科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/13；退出 规避/错失 12/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。