华泰紫金丰睿债券发起C

华泰紫金丰睿债券发起C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

华泰紫金丰睿债券发起C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.79%，四季平均换手约60.8%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.3%)、半导体设备/材料(1.18%)、消费/家电/面板(1.01%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 1.18%）。最近一季新进Top10：中芯国际、国泰海通、宏发股份、思源电气、汇川技术。2026 年调仓：新进 17 笔（6 盈 / 11 亏）；退出 7 笔（规避 6 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 2.78%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中芯国际、国泰海通、宏发股份、思源电气，退出 三环集团、南微医学、博源化工、圣农发展，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电力设备(+3.53pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.3pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.49% 附近（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.48%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际、宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.3%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：—；退出：—

2026-06-30 新进：中芯国际、国泰海通、宏发股份、思源电气、汇川技术、海康威视、美的集团；退出：三环集团、南微医学、博源化工、圣农发展、新和成、泰格医药、福斯特

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/11；退出 规避/错失 6/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。