易方达悦弘一年持有期混合C

易方达悦弘一年持有期混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

易方达悦弘一年持有期混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.01%，四季平均换手约68.57%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：中国动力、永励精密、赛轮轮胎。2026 年调仓：新进 10 笔（3 盈 / 7 亏）；退出 16 笔（规避 12 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 有色金属、银行。

Q2 末换仓：新进 伊利股份、恒立液压，退出 华电国际。Q3 再平衡：新进 中国平安、中谷物流、传音控股、柏楚电子，退出 三一重工、中国银行、伊利股份、华峰铝业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国动力、永励精密、赛轮轮胎，退出 万华化学、中国平安、传音控股、星宇股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、银行、有色金属 等方向；净降配 机械设备(-1.8pp)、银行(-2.11pp)、有色金属(-2.37pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.36% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.64% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.36% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：伊利股份、恒立液压；退出：华电国际

2026-03-31 新进：中国平安、中谷物流、传音控股、柏楚电子、潍柴动力、长江电力；退出：三一重工、中国银行、伊利股份、华峰铝业、宁德时代、恒立液压、招商银行、紫金矿业

2026-06-30 新进：中国动力、永励精密、赛轮轮胎；退出：万华化学、中国平安、传音控股、星宇股份、柏楚电子、潍柴动力、长江电力

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/7；退出 规避/错失 12/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。