汇添富均衡精选六个月持有混合C

汇添富均衡精选六个月持有混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

汇添富均衡精选六个月持有混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约22.6%，四季平均换手约60.07%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.74%)、军工/高端制造(2.66%)。四季度新进Top10：浙江鼎力、益丰药房、鹏鼎控股。2023 年调仓：新进 14 笔（7 盈 / 7 亏）；退出 11 笔（规避 7 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 国防军工 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 3.32% 调整至 6.11%，国防军工 由 0% 至 4.68%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 4.95%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 万华化学、博威合金、天赐材料、宁德时代，退出 中兴通讯、五粮液、大华股份、沪电股份。Q3 再平衡：新进 中航光电、芯碁微装，退出 天赐材料、松井股份、浙江鼎力、迎驾贡酒，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 浙江鼎力、益丰药房、鹏鼎控股，退出 芯碁微装，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、食品饮料、计算机 等方向；净加仓 有色金属(+2.45pp)、国防军工(+4.68pp)、机械设备(+2.03pp)；净降配 通信(-3.37pp)、食品饮料(-6.67pp)、计算机(-9.19pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→2.96%）。

年末较年初抬升：军工/高端制造(+2.66pp)、新能源/电力设备(+2.74pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，Q2 前后达到峰值，全年仍净增约 2.74pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，Q2 前后达到峰值，全年仍净增约 2.74pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：万华化学、博威合金、天赐材料、宁德时代、恒瑞医药、松井股份、浙江鼎力、睿创微纳、迎驾贡酒；退出：中兴通讯、五粮液、大华股份、沪电股份、神州数码、顺鑫农业

2023-09-30 新进：中航光电、芯碁微装；退出：天赐材料、松井股份、浙江鼎力、迎驾贡酒

2023-12-31 新进：浙江鼎力、益丰药房、鹏鼎控股；退出：芯碁微装

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/7；退出 规避/错失 7/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。