浙商汇金量化臻选股票C

浙商汇金量化臻选股票C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

浙商汇金量化臻选股票C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.19%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.86%)、半导体设备/材料(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：三人行、中控技术、中航机载、卡倍亿、广和通。2023 年调仓：新进 30 笔（9 盈 / 21 亏）；退出 30 笔（规避 18 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 通信、医药生物。

Q2 末换仓：新进 ST百利、中兴通讯、中航高科、今天国际，退出 上海临港、中国中冶、中国石油、中芯国际。Q3 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 4.12%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 大洋电机、康龙化成、智飞生物、林洋能源，退出 ST百利、中兴通讯、中航高科、今天国际，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三人行、中控技术、中航机载、卡倍亿，退出 大洋电机、康龙化成、智飞生物、林洋能源，持仓进一步向龙头集中。

净降配 通信(-1.78pp)、医药生物(-1.56pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 AI算力/光模块 + 半导体设备/材料 重心，逐步迁移至 军工/高端制造——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 2.9% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 中芯国际、新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.35% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：ST百利、中兴通讯、中航高科、今天国际、华泰证券、安克创新、广和通、润建股份、赛象科技、金宏气体；退出：上海临港、中国中冶、中国石油、中芯国际、健康元、华海药业、新易盛、浩洋股份、特变电工、长飞光纤

2023-09-30 新进：大洋电机、康龙化成、智飞生物、林洋能源、江苏银行、湖南投资、英科医疗、贵研铂业、郑煤机、鲁抗医药；退出：ST百利、中兴通讯、中航高科、今天国际、华泰证券、安克创新、广和通、润建股份、赛象科技、金宏气体

2023-12-31 新进：三人行、中控技术、中航机载、卡倍亿、广和通、杭叉集团、沃顿科技、瑞迈特、福能股份、陕国投A；退出：大洋电机、康龙化成、智飞生物、林洋能源、江苏银行、湖南投资、英科医疗、贵研铂业、郑煤机、鲁抗医药

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/21；退出 规避/错失 18/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。