中欧精益稳健一年持有混合

中欧精益稳健一年持有混合 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

中欧精益稳健一年持有混合 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.4%，四季平均换手约93.73%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：东威科技、中际旭创、兆易创新、华锐精密、卫星化学。2026 年调仓：新进 27 笔（7 盈 / 20 亏）；退出 26 笔（规避 18 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 食品饮料、电力设备。

Q2 末换仓：新进 南方传媒、富特科技、山东出版、新华保险，退出 中触媒、五粮液、海康威视、药明康德。Q3 再平衡：新进 中原传媒、创维数字、南京高科、厦门象屿，退出 南方传媒、宁德时代、富特科技、山东出版，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东威科技、中际旭创、兆易创新、华锐精密，退出 中原传媒、创维数字、南京高科、厦门象屿，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.25% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.25% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：南方传媒、富特科技、山东出版、新华保险、梅花生物、精工钢构、英搏尔；退出：中触媒、五粮液、海康威视、药明康德、迈瑞医疗、震裕科技

2026-03-31 新进：中原传媒、创维数字、南京高科、厦门象屿、外高桥、康恩贝、新兴铸管、浦东金桥、物产中大、罗莱生活；退出：南方传媒、宁德时代、富特科技、山东出版、新华保险、梅花生物、比亚迪、精工钢构、英搏尔、贵州茅台

2026-06-30 新进：东威科技、中际旭创、兆易创新、华锐精密、卫星化学、天齐锂业、德方纳米、渤海租赁、湖南裕能、荣盛石化；退出：中原传媒、创维数字、南京高科、厦门象屿、外高桥、康恩贝、新兴铸管、浦东金桥、物产中大、罗莱生活

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/20；退出 规避/错失 18/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。