平安均衡优选1年持有混合C

平安均衡优选1年持有混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

平安均衡优选1年持有混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.63%，四季平均换手约91.87%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：中际旭创、光迅科技、华虹宏力、拓荆科技、景旺电子。2026 年调仓：新进 24 笔（6 盈 / 18 亏）；退出 24 笔（规避 16 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 通信 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 38.69%，通信 由 0% 至 12.82%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中信银行、恒力石化、恒逸石化、桐昆股份，退出 东方雨虹、中国交建、保利发展、招商蛇口。Q3 再平衡：新进 万华化学、中国石化、宁德时代、海天味业，退出 中信银行、中国铁建、北大荒、恒力石化，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 38.69%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中际旭创、光迅科技、华虹宏力、拓荆科技，退出 万华化学、中国石化、宁德时代、桐昆股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑材料、农林牧渔、房地产 等方向；净加仓 电子(+38.69pp)、通信(+12.82pp)；净降配 建筑材料(-3.96pp)、农林牧渔(-12.84pp)、房地产(-14.15pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→5.17%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.82%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.82%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中信银行、恒力石化、恒逸石化、桐昆股份、正帆科技、登海种业、盛达资源；退出：东方雨虹、中国交建、保利发展、招商蛇口、益生股份、金地集团

2026-03-31 新进：万华化学、中国石化、宁德时代、海天味业、海螺水泥、美的集团、贵州茅台、重庆啤酒；退出：中信银行、中国铁建、北大荒、恒力石化、恒逸石化、正帆科技、登海种业、盛达资源、隆平高科

2026-06-30 新进：中际旭创、光迅科技、华虹宏力、拓荆科技、景旺电子、深南电路、澜起科技、神工股份、芯源微；退出：万华化学、中国石化、宁德时代、桐昆股份、海天味业、海螺水泥、美的集团、贵州茅台、重庆啤酒

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/18；退出 规避/错失 16/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。