创金合信碳中和混合C

创金合信碳中和混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信碳中和混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.77%，四季平均换手约68.7%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(6.76%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：东方电缆、新宙邦、星宇股份、格力电器、楚江新材。2024 年调仓：新进 15 笔（8 盈 / 7 亏）；退出 15 笔（规避 7 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 家用电器 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 6.81% 调整至 18.02%，家用电器 由 0% 至 4.28%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 有色金属行业持仓占比从 4.39% 升至 31.05%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 云南铜业、江西铜业、紫金矿业、西部矿业，退出 中国移动、比亚迪、盐湖股份、祥鑫科技。Q3 再平衡：新进 东方证券、比亚迪、福斯特，退出 云南铜业、华能水电、川投能源、江西铜业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方电缆、新宙邦、星宇股份、格力电器，退出 东方证券、中国核电、洛阳钼业、福斯特，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 公用事业、通信、基础化工 等方向；净加仓 电力设备(+11.21pp)、电子(+3.74pp)、家用电器(+4.28pp)；净降配 公用事业(-18.58pp)、汽车(-4.66pp)、通信(-4.98pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→24.29%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 6.98% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 24.29%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 6.98% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：云南铜业、江西铜业、紫金矿业、西部矿业；退出：中国移动、比亚迪、盐湖股份、祥鑫科技

2024-09-30 新进：东方证券、比亚迪、福斯特；退出：云南铜业、华能水电、川投能源、江西铜业、长安汽车

2024-12-31 新进：东方电缆、新宙邦、星宇股份、格力电器、楚江新材、沪电股份、豪能股份、通威股份；退出：东方证券、中国核电、洛阳钼业、福斯特、紫金矿业、西部矿业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/7；退出 规避/错失 7/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。