弘毅远方久盈混合C
(013695)公募权益主动型混合型2025 自然年 · 重仓透视
弘毅远方久盈混合C 2025年重仓选股年度评论
年度摘要
弘毅远方久盈混合C 2025年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.1%，四季平均换手约74.67%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：东鹏饮料、云天化、亚翔集成、华纳药厂、新华保险。2025 年调仓：新进 19 笔（10 盈 / 9 亏）；退出 19 笔（规避 14 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | — |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 6.1% |
| 平均换手 | 74.67% |
| 持股集中度 | 0.0004 |
风险收益指标（综合）
| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 综合星级 | ★★☆☆☆ 2星 |
| 滚动年化回报 | 0.65% |
| 年化波动率 | 4.09% |
| 最大回撤 | -4.98% |
| 夏普比率 | -0.45 |
| 索提诺比率 | -0.60 |
| 同类排名 | 前 76%（9801 只） |
风险收益指标截至 2026-03-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
| 维度 | 分位 | 解读 |
|---|---|---|
| 盈利 | 17.1 | 偏弱 |
| 波动 | 7.5 | 较小 |
| 风险 | 90.6 | 较大 |
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、医药生物。
Q2 末换仓：新进 吉比特、同花顺、新媒股份、欧派家居，退出 东阿阿胶、丽珠集团、安克创新、新和成。Q3 再平衡：新进 永新光学、汇川技术、瑞芯微，退出 东鹏饮料、五粮液、欧派家居，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东鹏饮料、云天化、亚翔集成、华纳药厂，退出 同花顺、新媒股份、永新光学、汇川技术，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.62%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 同花顺、安克创新、永新光学、法拉电子 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.41%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 安克创新、永新光学、汇川技术、法拉电子 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.63% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 0.41% | 0.44% | 0.84% | 1.64% | +1.23 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.01% | +1.01 |
| 传媒 | 0.0% | 0.83% | 1.46% | 0.92% | +0.92 |
| 食品饮料 | 1.26% | 0.92% | 0.0% | 0.91% | -0.35 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.51% | 1.1% | 0.85% | +0.85 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.8% | +0.80 |
| 医药生物 | 0.88% | 0.42% | 0.86% | 0.77% | -0.11 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.74% | +0.74 |
| 基础化工 | 0.42% | 0.0% | 0.0% | 0.73% | +0.31 |
| 公用事业 | 0.78% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.78 |
| 电子 | 0.52% | 0.45% | 1.78% | 0.0% | -0.52 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.63% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.9% | 0.61% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0.93% | 0.89% | 2.62% | 1.64% | +0.71 | 辅助配置 | 同花顺、安克创新、永新光学、法拉电子、海康威视、瑞芯微 |
| 人形机器人/高端制造 | 0.52% | 0.45% | 2.41% | 0.0% | -0.52 | 辅助配置 | 安克创新、永新光学、汇川技术、法拉电子、瑞芯微 |
| 黄金/有色资源 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2025-03-31 新进：—；退出：—
2025-06-30 新进：吉比特、同花顺、新媒股份、欧派家居、法拉电子、科沃斯、药明康德、顾家家居；退出：东阿阿胶、丽珠集团、安克创新、新和成、新天然气、贵州茅台、金山办公、长江电力
2025-09-30 新进：永新光学、汇川技术、瑞芯微；退出：东鹏饮料、五粮液、欧派家居
2025-12-31 新进：东鹏饮料、云天化、亚翔集成、华纳药厂、新华保险、海康威视、贝泰妮、金山办公；退出：同花顺、新媒股份、永新光学、汇川技术、法拉电子、瑞芯微、药明康德、顾家家居
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31→2025-06-30 | 新进 | 同花顺 | 0.44 | 36.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 新进 | 新媒股份 | 0.41 | 19.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 新进 | 法拉电子 | 0.45 | 15.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 新进 | 药明康德 | 0.42 | 61.08 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 新进 | 吉比特 | 0.42 | 88.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 新进 | 科沃斯 | 0.51 | 84.61 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 新进 | 顾家家居 | 0.44 | 18.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 新进 | 欧派家居 | 0.46 | -5.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 东阿阿胶 | 0.48 | -13.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 丽珠集团 | 0.4 | 1.58 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 新和成 | 0.42 | -4.96 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 安克创新 | 0.52 | 10.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.36 | -9.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 长江电力 | 0.41 | 8.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 新天然气 | 0.37 | -0.38 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 金山办公 | 0.41 | -6.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 新进 | 汇川技术 | 0.63 | -10.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 新进 | 永新光学 | 0.56 | -6.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 新进 | 瑞芯微 | 0.56 | -20.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 退出 | 五粮液 | 0.49 | 2.17 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 退出 | 欧派家居 | 0.46 | -5.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 退出 | 东鹏饮料 | 0.43 | -3.26 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 海康威视 | 0.79 | 1.94 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 贝泰妮 | 0.74 | -4.19 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 云天化 | 0.73 | -0.06 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 新华保险 | 0.8 | -11.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 亚翔集成 | 1.01 | 88.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 东鹏饮料 | 0.91 | -23.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 金山办公 | 0.85 | -23.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 华纳药厂 | 0.77 | 15.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 同花顺 | 0.84 | -13.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 汇川技术 | 0.63 | -10.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 新媒股份 | 0.56 | -10.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 法拉电子 | 0.66 | -16.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 药明康德 | 0.86 | -19.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 永新光学 | 0.56 | -6.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 顾家家居 | 0.61 | 1.89 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 瑞芯微 | 0.56 | -20.96 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 10/9；退出 规避/错失 14/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。