建信中小盘先锋股票C

建信中小盘先锋股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

建信中小盘先锋股票C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约37.41%，四季平均换手约79.33%。最近一季新进Top10：凯莱英、北京君正、安克创新、德业股份、扬杰科技。2026 年调仓：新进 20 笔（2 盈 / 18 亏）；退出 20 笔（规避 17 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 医药生物 两条主线展开：电子 持仓占比由 10.19% 调整至 12.92%，医药生物 由 0% 至 4.2%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国东航、中国国航、南方航空、吉祥航空，退出 华利集团、华夏航空、天岳先进、春秋航空。Q3 再平衡：新进 中远海特、安井食品、星宇股份、英科再生，退出 中国国航、南方航空、吉祥航空、太阳纸业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 12.92%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 凯莱英、北京君正、安克创新、德业股份，退出 中国东航、中联重科、中远海特、安井食品，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 纺织服饰、汽车、机械设备 等方向；净加仓 医药生物(+4.2pp)、电力设备(+3.07pp)、计算机(+3.24pp)；净降配 纺织服饰(-2.66pp)、交通运输(-11.52pp)、汽车(-3.31pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国东航、中国国航、南方航空、吉祥航空、太阳纸业、安琪酵母、顺络电子；退出：华利集团、华夏航空、天岳先进、春秋航空、松原安全、歌尔股份、法拉电子

2026-03-31 新进：中远海特、安井食品、星宇股份、英科再生、英科医疗；退出：中国国航、南方航空、吉祥航空、太阳纸业、顺络电子

2026-06-30 新进：凯莱英、北京君正、安克创新、德业股份、扬杰科技、江丰电子、海康威视、立昂微；退出：中国东航、中联重科、中远海特、安井食品、安琪酵母、徐工机械、星宇股份、英科医疗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/18；退出 规避/错失 17/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。