创金合信兴选产业趋势混合C

创金合信兴选产业趋势混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信兴选产业趋势混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约26.79%，四季平均换手约65.53%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(3.53%)、消费/家电/面板(3.16%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：TCL中环、唐人神、固德威、天康生物、昱能科技。2023 年调仓：新进 15 笔（1 盈 / 14 亏）；退出 15 笔（规避 14 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 农林牧渔 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.59%。

Q2 末换仓：新进 中矿资源、工业富联、沪电股份、金山办公，退出 万华化学、东方雨虹、天合光能、晶澳科技。Q3 再平衡：新进 三花智控、德赛西威、恒立液压、科大讯飞，退出 TCL中环、中矿资源、工业富联、恩捷股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 7.16% 升至 13.86%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 TCL中环、唐人神、固德威、天康生物，退出 天赐材料、德赛西威、恒立液压、沪电股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑材料、基础化工、有色金属 等方向；净加仓 农林牧渔(+4.59pp)、汽车(+2.06pp)、家用电器(+2.09pp)；净降配 建筑材料(-1.8pp)、电力设备(-7.37pp)、基础化工(-2.1pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→3.16%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-2.04pp)、新能源/电力设备(-1.52pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.75%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后达到峰值，全年净降约 1.52pp；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 2.04pp；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后达到峰值，全年净降约 1.52pp；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中矿资源、工业富联、沪电股份、金山办公；退出：万华化学、东方雨虹、天合光能、晶澳科技

2023-09-30 新进：三花智控、德赛西威、恒立液压、科大讯飞；退出：TCL中环、中矿资源、工业富联、恩捷股份

2023-12-31 新进：TCL中环、唐人神、固德威、天康生物、昱能科技、禾迈股份、长安汽车；退出：天赐材料、德赛西威、恒立液压、沪电股份、科大讯飞、紫金矿业、金山办公

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 1/14；退出 规避/错失 14/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。