博时时代领航混合A

博时时代领航混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

博时时代领航混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约23.82%，四季平均换手约66.33%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(3.12%)、资源/有色(2.18%)、消费/家电/面板(2.11%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 1.36%）。四季度新进Top10：宁德时代、新易盛、沪电股份、紫金矿业、美的集团。2024 年调仓：新进 15 笔（8 盈 / 7 亏）；退出 13 笔（规避 5 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 12.24% 调整至 15.01%。

Q2 电子行业持仓占比从 12.24% 升至 16.7%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 北方华创、工业富联、歌尔股份、长江电力，退出 中国海油、中科蓝讯、宁德时代。Q3 再平衡：新进 恒玄科技、金山办公，退出 北方华创、紫金矿业、长江电力、鹏鼎控股，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 宁德时代、新易盛、沪电股份、紫金矿业，退出 中国移动、中际旭创、卓胜微、恒玄科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信 等方向；净加仓 家用电器(+2.11pp)、电子(+2.77pp)；净降配 通信(-3.32pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→3.12%）。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+2.11pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.89%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，中段回落后重新抬升，年末 3.12% 为全年高点；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，中段回落后重新抬升，年末 2.18% 为全年高点；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，中段回落后重新抬升，年末 3.12% 为全年高点；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：北方华创、工业富联、歌尔股份、长江电力、鹏鼎控股；退出：中国海油、中科蓝讯、宁德时代

2024-09-30 新进：恒玄科技、金山办公；退出：北方华创、紫金矿业、长江电力、鹏鼎控股

2024-12-31 新进：宁德时代、新易盛、沪电股份、紫金矿业、美的集团、豪威集团、长江电力、鹏鼎控股；退出：中国移动、中际旭创、卓胜微、恒玄科技、歌尔股份、金山办公

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/7；退出 规避/错失 5/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。