弘毅远方甄选混合C

弘毅远方甄选混合C 2025年重仓选股年度评论

年度摘要

弘毅远方甄选混合C 2025年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.79%，四季平均换手约84.7%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：三花智控、伟创电气、均胜电子、恒勃股份、拓普集团。2025 年调仓：新进 14 笔（2 盈 / 12 亏）；退出 14 笔（规避 7 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-03-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 汽车 与 家用电器 两条主线展开：汽车 持仓占比由 0% 调整至 35.5%，家用电器 由 0% 至 6.15%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

09月 末换仓：新进 中大力德、凌云光、汇川技术、爱柯迪，退出 兆威机电、博众精工、奥比中光、恒立液压。12月汽车行业持仓占比从 10.47% 升至 35.5%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 三花智控、伟创电气、均胜电子、恒勃股份，退出 中坚科技、中大力德、凌云光、安培龙，兼有获利兑现与方向试探。

年内已基本清退 电子、电力设备 等方向；净加仓 汽车(+35.5pp)、家用电器(+6.15pp)；净降配 机械设备(-20.63pp)、电子(-4.81pp)、电力设备(-9.72pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

09月 对 新能源/电力设备有一次集中加仓（0%→4.18%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 4.81% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 奥比中光 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 44.19% 逐季回落至年末 9.03%；主要经由 中坚科技、中大力德、伟创电气、兆威机电 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 9.72% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 兆威机电、震裕科技 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2025-06-30 新进：—；退出：—

2025-09-30 新进：中大力德、凌云光、汇川技术、爱柯迪、肇民科技、隆盛科技；退出：兆威机电、博众精工、奥比中光、恒立液压、柯力传感、绿的谐波、震裕科技

2025-12-31 新进：三花智控、伟创电气、均胜电子、恒勃股份、拓普集团、斯菱智驱、新泉股份、银轮股份；退出：中坚科技、中大力德、凌云光、安培龙、汇川技术、爱柯迪、肇民科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/12；退出 规避/错失 7/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。