宝盈价值成长混合C

宝盈价值成长混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

宝盈价值成长混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.06%，四季平均换手约80.7%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(8.25%)。最近一季新进Top10：宁德时代、崇德科技、徐工机械、明泰铝业、艾迪精密。2026 年调仓：新进 14 笔（4 盈 / 10 亏）；退出 14 笔（规避 10 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 交通运输 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 5.71% 调整至 14.98%，交通运输 由 3.61% 至 6.42%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 华夏航空、华新建材、巴比食品、开发科技，退出 广深铁路、德业股份、海力风电。Q3 再平衡：新进 中国电建、中远海特、中重科技、德科立，退出 亚钾国际、华夏航空、华新建材、巴比食品，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 4.45% 升至 14.98%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 宁德时代、崇德科技、徐工机械、明泰铝业，退出 中国电建、中重科技、德科立，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 农林牧渔、基础化工 等方向；净加仓 交通运输(+2.81pp)、机械设备(+9.27pp)、汽车(+4.38pp)；净降配 电力设备(-10.91pp)、农林牧渔(-9.1pp)、基础化工(-6.11pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→8.25%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+8.25pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 8.25%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 8.25%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：华夏航空、华新建材、巴比食品、开发科技、技源集团、金龙汽车；退出：广深铁路、德业股份、海力风电

2026-03-31 新进：中国电建、中远海特、中重科技、德科立；退出：亚钾国际、华夏航空、华新建材、巴比食品、开发科技、技源集团、立华股份、运机集团、运达股份

2026-06-30 新进：宁德时代、崇德科技、徐工机械、明泰铝业、艾迪精密；退出：中国电建、中重科技、德科立

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/10；退出 规避/错失 10/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。