安信数字经济股票发起C

安信数字经济股票发起C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

安信数字经济股票发起C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约25.28%，四季平均换手约37.3%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(6.05%)、AI算力/光模块(2.82%)、新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：中微公司。2026 年调仓：新进 5 笔（1 盈 / 4 亏）；退出 7 笔（规避 3 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 16.79% 调整至 19.09%。

Q2 末换仓：新进 澜起科技，退出 中科曙光、汇川技术、海康威视、豪威集团。Q3 传媒行业持仓占比从 0% 升至 2.6%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 世纪华通、同花顺、汇川技术，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中微公司，退出 世纪华通、同花顺、汇川技术，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备 等方向；净加仓 电子(+2.3pp)；净降配 机械设备(-2.64pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 半导体设备/材料、AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-2.64pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（DeepSeek/AI算力基础设施）在组合中行业配置占比较高，黄金/有色资源、新能源分化 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 8.95% 附近；主要经由 中芯国际、北方华创、海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 8.81% 逐季回落至年末 6.05%；主要经由 中芯国际、北方华创、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 2.64% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-06-30 新进：—；退出：—

2025-09-30 新进：澜起科技；退出：中科曙光、汇川技术、海康威视、豪威集团

2025-12-31 新进：世纪华通、同花顺、汇川技术；退出：—

2026-03-31 新进：中微公司；退出：世纪华通、同花顺、汇川技术

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 1/4；退出 规避/错失 3/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。