东兴连众一年持有期混合A

东兴连众一年持有期混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

东兴连众一年持有期混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.33%，四季平均换手约96.3%。最近一季新进Top10：上海新阳、佰仁医疗、固德威、图南股份、奥飞数据。2026 年调仓：新进 28 笔（9 盈 / 19 亏）；退出 28 笔（规避 17 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 非银金融、国防军工。

Q2 末换仓：新进 三一重工、兴业证券、国轩高科、巨化股份，退出 中原传媒、中国银河、云铝股份、华泰证券。Q3 再平衡：新进 乔治白、南微医学、四川双马、浩辰软件，退出 三一重工、兴业证券、国轩高科、巨化股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海新阳、佰仁医疗、固德威、图南股份，退出 乔治白、南微医学、四川双马、恒瑞医药，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 非银金融 等方向；净加仓 电子(+1.69pp)、机械设备(+1.59pp)；净降配 非银金融(-2.48pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三一重工、兴业证券、国轩高科、巨化股份、广州发展、恒瑞医药、洛阳钼业、海泰新光、立讯精密、药明康德；退出：中原传媒、中国银河、云铝股份、华泰证券、广发证券、智明达、派克新材、申万宏源、移远通信、鹏鼎控股

2026-03-31 新进：乔治白、南微医学、四川双马、浩辰软件、海兴电力、移远通信、药康生物、路维光电；退出：三一重工、兴业证券、国轩高科、巨化股份、广州发展、洛阳钼业、立讯精密、药明康德

2026-06-30 新进：上海新阳、佰仁医疗、固德威、图南股份、奥飞数据、宁波联合、杰普特、炬芯科技、艾罗能源、金海通；退出：乔治白、南微医学、四川双马、恒瑞医药、浩辰软件、海兴电力、海泰新光、移远通信、药康生物、路维光电

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/19；退出 规避/错失 17/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。