国泰事件驱动策略混合A

国泰事件驱动策略混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

国泰事件驱动策略混合A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.48%，四季平均换手约86.2%。四季度新进Top10：*ST华闻、上海新阳、凯撒文化、华星创业、吴通控股。2015 年调仓：新进 21 笔（7 盈 / 14 亏）；退出 23 笔（规避 11 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 传媒 与 通信 两条主线展开：传媒 持仓占比由 5.07% 调整至 18.72%，通信 由 0% 至 9.4%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 *ST宜康、东诚药业、儒意电影、招商地产，退出 万达信息、回天新材、新华医疗、新都化工。Q3 再平衡：新进 万达院线、保千里、先河环保、大华股份，退出 *ST宜康、东诚药业、中国平安、儒意电影，兼有获利兑现与方向试探。Q4 传媒行业持仓占比从 8.72% 升至 18.72%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 *ST华闻、上海新阳、凯撒文化、华星创业，退出 万达院线、保千里、先河环保、大华股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、非银金融、银行 等方向；净加仓 环保(+4.66pp)、传媒(+13.65pp)、电子(+4.47pp)；净降配 医药生物(-5.1pp)、非银金融(-6.48pp)、银行(-3.22pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：*ST宜康、东诚药业、儒意电影、招商地产、聚光科技、退市保千、飞乐音响、鱼跃医疗；退出：万达信息、回天新材、新华医疗、新都化工、海康威视、省广股份、金正大、长安汽车

2015-09-30 新进：万达院线、保千里、先河环保、大华股份、宜华健康、棱光实业、索菲亚、网宿科技、老板电器；退出：*ST宜康、东诚药业、中国平安、儒意电影、兴业银行、招商地产、退市保千、飞乐音响、鱼跃医疗

2015-12-31 新进：*ST华闻、上海新阳、凯撒文化、华星创业、吴通控股、天齐锂业、富春股份、慈文传媒、顺网科技；退出：万达院线、保千里、先河环保、大华股份、宜华健康、棱光实业、索菲亚、网宿科技、老板电器

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/14；退出 规避/错失 11/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。