格林宏观回报混合C

格林宏观回报混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

格林宏观回报混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.82%，四季平均换手约96.47%。最近一季新进Top10：中材科技、光华科技、兴森科技、商络电子、昊志机电。2026 年调仓：新进 28 笔（8 盈 / 20 亏）；退出 27 笔（规避 19 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、汽车。

Q2 末换仓：新进 中大力德、中材科技、中瓷电子、先导智能，退出 东山精密、思瑞浦、拓普集团、歌尔股份。Q3 再平衡：新进 东阳光、中国国航、云赛智联、光环新网，退出 中大力德、中材科技、中瓷电子、工业富联，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 1.4% 升至 4.44%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中材科技、光华科技、兴森科技、商络电子，退出 东阳光、中国国航、云赛智联、光环新网，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 机械设备(+2.14pp)；净降配 电子(-1.84pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中大力德、中材科技、中瓷电子、先导智能、工业富联、德福科技、德赛西威、柯力传感、汉威科技、经纬恒润；退出：东山精密、思瑞浦、拓普集团、歌尔股份、水晶光电、澜起科技、立讯精密、蓝思科技、领益智造

2026-03-31 新进：东阳光、中国国航、云赛智联、光环新网、奥飞数据、杰普特、烽火通信、立讯精密、网宿科技；退出：中大力德、中材科技、中瓷电子、工业富联、德福科技、德赛西威、柯力传感、汉威科技、经纬恒润

2026-06-30 新进：中材科技、光华科技、兴森科技、商络电子、昊志机电、涛涛车业、生益科技、盛和资源、铂力特；退出：东阳光、中国国航、云赛智联、光环新网、奥飞数据、杰普特、烽火通信、立讯精密、网宿科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/20；退出 规避/错失 19/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。