万家高端装备量化选股混合发起式C

万家高端装备量化选股混合发起式C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

万家高端装备量化选股混合发起式C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约19.46%，四季平均换手约96.3%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：中原环保、伟隆股份、创业环保、华光环能、博深股份。2024 年调仓：新进 28 笔（19 盈 / 9 亏）；退出 28 笔（规避 8 / 错失 20）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 机械设备 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 7.85%。

Q2 末换仓：新进 三星新材、交运股份、天正电气、成都燃气，退出 三达膜、三雄极光、中原环保、中山公用。Q3 汽车行业持仓占比从 1.92% 升至 6.04%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万里扬、东南网架、安道麦A、新美星，退出 三星新材、交运股份、天正电气、成都燃气，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中原环保、伟隆股份、创业环保、华光环能，退出 万里扬、东南网架、安道麦A、新美星，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 家用电器、汽车 等方向；净加仓 机械设备(+7.85pp)、煤炭(+2.01pp)、医药生物(+1.91pp)；净降配 家用电器(-1.87pp)、汽车(-1.85pp)、公用事业(-1.79pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：三星新材、交运股份、天正电气、成都燃气、浙江力诺、百川能源、航天工程、重庆水务；退出：三达膜、三雄极光、中原环保、中山公用、中环环保、创业环保、宁波华翔、广州发展

2024-09-30 新进：万里扬、东南网架、安道麦A、新美星、渤海股份、瑞凌股份、真兰仪表、精锻科技、节能国祯、蠡湖股份；退出：三星新材、交运股份、天正电气、成都燃气、浙江力诺、百川能源、皖天然气、航天工程、重庆水务、重庆燃气

2024-12-31 新进：中原环保、伟隆股份、创业环保、华光环能、博深股份、哈铁科技、新天绿能、物产环能、辰欣药业、高铁电气；退出：万里扬、东南网架、安道麦A、新美星、渤海股份、瑞凌股份、真兰仪表、精锻科技、节能国祯、蠡湖股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 19/9；退出 规避/错失 8/20。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。