圆信永丰科技驱动混合发起C

圆信永丰科技驱动混合发起C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

圆信永丰科技驱动混合发起C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约55.62%，四季平均换手约31.07%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(10.27%)。最近一季新进Top10：仕佳光子、深南电路。2026 年调仓：新进 6 笔（3 盈 / 3 亏）；退出 5 笔（规避 2 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 16.32% 调整至 27.37%。

Q2 电子行业持仓占比从 16.32% 升至 25.65%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东山精密、仕佳光子、源杰科技，退出 太辰光、芯碁微装。Q3 再平衡：新进 永鼎股份，退出 仕佳光子，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 仕佳光子、深南电路，退出 天孚通信、胜宏科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备 等方向；净加仓 电子(+11.05pp)；净降配 通信(-8.11pp)、机械设备(-3.38pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

相应下降：AI算力/光模块(-4.09pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（DeepSeek/AI算力基础设施）在组合中行业配置占比较高，人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，由年初 14.36% 逐季回落至年末 10.27%；主要经由 新易盛、长芯博创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东山精密、仕佳光子、源杰科技；退出：太辰光、芯碁微装

2026-03-31 新进：永鼎股份；退出：仕佳光子

2026-06-30 新进：仕佳光子、深南电路；退出：天孚通信、胜宏科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/3；退出 规避/错失 2/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。