博时大中华亚太精选 2026年重仓选股年度评论
年度摘要
博时大中华亚太精选 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约51.09%，四季平均换手约73.97%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(6.09%)。最近一季新进Top10：三井物产、东京电子、丸红、华虹宏力、日东纺织。2026 年调仓效果缺少足够行情样本，暂无法评价进出质量。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 51.0900% |
| 平均换手 | 73.9700% |
| 持股集中度 | 0.0301 |
风险收益指标（综合）
| 指标 | 数值 |
|---|
| 综合星级 | ★★★★☆ 4星 |
| 滚动年化回报 | 34.88% |
| 年化波动率 | 22.40% |
| 最大回撤 | -18.62% |
| 夏普比率 | 1.44 |
| 索提诺比率 | 2.31 |
| 同类排名 | 前 24%（10306 只） |
风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
| 维度 | 分位 | 解读 |
|---|
| 盈利 | 71.7 | 偏强 |
| 波动 | 53.2 | 中等 |
| 风险 | 62.1 | 较大 |
主题簇配置（四季）
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（1.68%→6.09%）。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+6.09pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 6.09%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 6.09%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 1.68% | 6.09% | +6.09 |
2026 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 1.68% | 6.09% | +6.09 | 明显加仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 1.68% | 6.09% | +6.09 | 明显加仓 | 宁德时代 |
季度流转
2025-09-30 新进：—；退出：—
2025-12-31 新进：HOYA CORP、MARUBENI CORP、NITTO BOSEKI CO LTD、TOKYO ELECTRON LTD、百度集团-SW、英诺赛科；退出：FUJIFIL M HOLDIN GS CORP、MARUB ENI CORP、TOKYO ELECTR ON LTD、日东纺织、比亚迪股份、联发科
2026-03-31 新进：NITTOBOSEKICOLTD、中国重汽、嘉泽、宁德时代、潍柴动力、联发科、赣锋锂业、阿里巴巴-W；退出：HOYA CORP、MARUBENI CORP、MITSUI & CO LTD、NITTO BOSEKI CO LTD、TOKYO ELECTRON LTD、智邦、百度集团-SW、英诺赛科
2026-06-30 新进：三井物产、东京电子、丸红、华虹宏力、日东纺织、智邦、欣兴；退出：NITTOBOSEKICOLTD、中国重汽、嘉泽、潍柴动力、腾讯控股、赣锋锂业、阿里巴巴-W
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 英诺赛科 | 5.38 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 百度集团-SW | 4.19 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | NITTO BOSEKI CO LTD | 5.23 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | HOYA CORP | 4.82 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 比亚迪股份 | 4.36 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 联发科 | 6.9 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 日东纺织 | 7.91 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | FUJIFIL M HOLDIN GS CORP | 4.47 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 赣锋锂业 | 3.39 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 潍柴动力 | 3.6 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 宁德时代 | 1.68 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 中国重汽 | 1.41 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 阿里巴巴-W | 4.45 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 联发科 | 3.48 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 嘉泽 | 2.4 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 英诺赛科 | 5.38 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 百度集团-SW | 4.19 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 智邦 | 5.3 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | HOYA CORP | 4.82 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | MARUBENI CORP | 5.17 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | MITSUI & CO LTD | 5.22 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | TOKYO ELECTRON LTD | 6.43 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 华虹宏力 | 5.95 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 智邦 | 3.81 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 欣兴 | 4.24 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 日东纺织 | 5.08 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 丸红 | 4.14 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 三井物产 | 3.92 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 东京电子 | 4.1 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 腾讯控股 | 0.15 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 赣锋锂业 | 3.39 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 潍柴动力 | 3.6 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 中国重汽 | 1.41 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 阿里巴巴-W | 4.45 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | NITTOBOSEKICOLTD | 3.4 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 嘉泽 | 2.4 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 0/0；退出 规避/错失 0/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。