平安鼎弘混合(LOF)A

平安鼎弘混合(LOF)A 2018年重仓选股年度评论

年度摘要

平安鼎弘混合(LOF)A 2018年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.9%，四季平均换手约94.53%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：三利谱、东诚药业、创业慧康、华宇软件、安科生物。2018 年调仓：新进 27 笔（16 盈 / 11 亏）；退出 27 笔（规避 20 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 汽车、电力设备。

Q2 末换仓：新进 一心堂、中密控股、利安隆、景旺电子，退出 东方网力、东软载波、双环传动、宁波高发。Q3 再平衡：新进 万润股份、三环集团、健康元、坤彩科技，退出 一心堂、中密控股、利安隆、华域汽车，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三利谱、东诚药业、创业慧康、华宇软件，退出 万润股份、三环集团、健康元、坤彩科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车 等方向；净加仓 医药生物(+3.49pp)；净降配 汽车(-2.36pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.1% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.1% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2018-03-31 新进：—；退出：—

2018-06-30 新进：一心堂、中密控股、利安隆、景旺电子、洋河股份、海利得、通化东宝、通策医疗；退出：东方网力、东软载波、双环传动、宁波高发、山东药玻、招商银行、正泰电器、胜宏科技

2018-09-30 新进：万润股份、三环集团、健康元、坤彩科技、山东药玻、海普瑞、航天电器、裕同科技、视源股份、金风科技；退出：一心堂、中密控股、利安隆、华域汽车、星宇股份、景旺电子、洋河股份、海利得、通化东宝、通策医疗

2018-12-31 新进：三利谱、东诚药业、创业慧康、华宇软件、安科生物、欧普康视、沪电股份、牧原股份、长春高新；退出：万润股份、三环集团、健康元、坤彩科技、海普瑞、航天电器、裕同科技、视源股份、金风科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 16/11；退出 规避/错失 20/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。