宝盈增强收益债券C

宝盈增强收益债券C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

宝盈增强收益债券C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.72%，四季平均换手约94.87%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中信证券、中国平安、保利发展、广发证券、招商蛇口。2026 年调仓：新进 19 笔（6 盈 / 13 亏）；退出 9 笔（规避 9 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q2 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 4.81%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国海油、山东黄金、工商银行、广东宏大，退出 中国太保、中国平安、匠心家居、洛阳钼业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中信证券、中国平安、保利发展、广发证券，退出 山东黄金、工商银行、广东宏大，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 房地产(+2.65pp)、基础化工(+2.17pp)、非银金融(+2.27pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→7.45%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 7.45%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：中国海油、山东黄金、工商银行、广东宏大、赛特新材；退出：中国太保、中国平安、匠心家居、洛阳钼业、紫金矿业、藏格矿业

2026-06-30 新进：中信证券、中国平安、保利发展、广发证券、招商蛇口、招商轮船、新华保险、新城控股；退出：山东黄金、工商银行、广东宏大

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/13；退出 规避/错失 9/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。