广州红棉安心回报年年盈X116

广州红棉安心回报年年盈X116 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

广州红棉安心回报年年盈X116 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.11%，四季平均换手约60.3%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中材科技、厦门钨业、安集科技、法拉电子、生益科技。2026 年调仓：新进 13 笔（4 盈 / 9 亏）；退出 13 笔（规避 10 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 14.31% 调整至 21.12%，机械设备 由 0% 至 4.73%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中孚实业、德明利、江波龙、西部矿业，退出 天奈科技、宇瞳光学、思特威、豪威集团。Q3 再平衡：新进 中国石油、亨通光电、永兴材料、精测电子，退出 厦门钨业、山东黄金、江波龙、西部矿业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 9.68% 升至 21.12%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中材科技、厦门钨业、安集科技、法拉电子，退出 中国石油、中孚实业、永兴材料、运达股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、计算机 等方向；净加仓 电子(+6.81pp)、机械设备(+4.73pp)、建筑材料(+3.72pp)；净降配 有色金属(-2.99pp)、电力设备(-13.24pp)、计算机(-3.77pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（3.72%→6.71%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-3.72pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 3.72pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 山东黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中孚实业、德明利、江波龙、西部矿业；退出：天奈科技、宇瞳光学、思特威、豪威集团

2026-03-31 新进：中国石油、亨通光电、永兴材料、精测电子；退出：厦门钨业、山东黄金、江波龙、西部矿业

2026-06-30 新进：中材科技、厦门钨业、安集科技、法拉电子、生益科技；退出：中国石油、中孚实业、永兴材料、运达股份、金风科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/9；退出 规避/错失 10/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。