广州红棉安心回报年年盈X208

广州红棉安心回报年年盈X208 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

广州红棉安心回报年年盈X208 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约68.91%，四季平均换手约37.6%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(5.91%)。最近一季新进Top10：泸州老窖、阳光电源。2026 年调仓：新进 7 笔（4 盈 / 3 亏）；退出 7 笔（规避 5 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 食品饮料 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 5.91%，食品饮料 由 0% 至 4.52%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国平安、徐工机械、银轮股份，退出 中国银河、中金公司、国泰海通。Q3 非银金融行业持仓占比从 42.99% 升至 55.75%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中金公司、国泰海通，退出 徐工机械、银轮股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 泸州老窖、阳光电源，退出 中国平安、新华保险，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电力设备(+5.91pp)、食品饮料(+4.52pp)；净降配 计算机(-2.91pp)、非银金融(-12.99pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→5.91%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+5.91pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.91%（峰值出现在 Q4）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.91%（峰值出现在 Q4）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国平安、徐工机械、银轮股份；退出：中国银河、中金公司、国泰海通

2026-03-31 新进：中金公司、国泰海通；退出：徐工机械、银轮股份

2026-06-30 新进：泸州老窖、阳光电源；退出：中国平安、新华保险

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/3；退出 规避/错失 5/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。