浦银盛世C
(519177)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
浦银盛世C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
浦银盛世C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.45%，四季平均换手约74.7%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.86%)、军工/高端制造(0.66%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中国移动、博腾股份、时代电气、联创电子、航天电器。2021 年调仓：新进 17 笔（5 盈 / 12 亏）；退出 18 笔（规避 13 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 7.4500% |
| 平均换手 | 74.7000% |
| 持股集中度 | 0.0007 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、医药生物。
Q2 末换仓：新进 妙可蓝多、宁德时代、水井坊、爱尔眼科，退出 万华化学、国网信通、平安银行、恒瑞医药。Q3 再平衡：新进 万华化学、上机数控、天赐材料、山西汾酒，退出 五粮液、妙可蓝多、招商银行、水井坊，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国移动、博腾股份、时代电气、联创电子，退出 万华化学、上机数控、天赐材料、山西汾酒，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 军工/高端制造——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.54% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.54% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.6% | 0.7% | 0.86% | +0.86 |
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.66% | +0.66 |
| 消费/家电/面板 | 0.38% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.38 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 1.74% | 2.02% | 2.15% | 2.46% | +0.72 |
| 食品饮料 | 2.94% | 3.52% | 2.36% | 1.96% | -0.98 |
| 电力设备 | 0.0% | 1.12% | 2.76% | 0.86% | +0.86 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.68% | +0.68 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.67% | +0.67 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.66% | +0.66 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.66% | +0.66 |
| 计算机 | 0.35% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.35 |
| 基础化工 | 0.51% | 0.0% | 0.57% | 0.0% | -0.51 |
| 家用电器 | 0.38% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.38 |
| 银行 | 0.84% | 0.58% | 0.0% | 0.0% | -0.84 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0.6% | 0.7% | 0.86% | +0.86 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0.6% | 0.7% | 0.86% | +0.86 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：妙可蓝多、宁德时代、水井坊、爱尔眼科、隆基绿能；退出：万华化学、国网信通、平安银行、恒瑞医药、美的集团
2021-09-30 新进：万华化学、上机数控、天赐材料、山西汾酒、片仔癀、舍得酒业、锦浪科技；退出：五粮液、妙可蓝多、招商银行、水井坊、爱尔眼科、长春高新、隆基绿能
2021-12-31 新进：中国移动、博腾股份、时代电气、联创电子、航天电器、诺唯赞；退出：万华化学、上机数控、天赐材料、山西汾酒、片仔癀、锦浪科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 爱尔眼科 | 0.5 | -24.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 宁德时代 | 0.6 | -1.7 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 水井坊 | 0.49 | 0.63 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 妙可蓝多 | 0.47 | -20.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 隆基绿能 | 0.52 | -7.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 平安银行 | 0.35 | 2.77 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 美的集团 | 0.38 | -13.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 国网信通 | 0.35 | -13.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 恒瑞医药 | 0.57 | -26.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 万华化学 | 0.51 | 3.05 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天赐材料 | 0.57 | -24.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 锦浪科技 | 0.71 | -4.32 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 万华化学 | 0.57 | -5.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 片仔癀 | 0.56 | 15.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 舍得酒业 | 0.83 | 10.13 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 山西汾酒 | 0.55 | 0.09 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 上机数控 | 0.78 | -40.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 长春高新 | 0.5 | -29.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 五粮液 | 0.97 | -26.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 爱尔眼科 | 0.5 | -24.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 招商银行 | 0.58 | -6.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 水井坊 | 0.49 | 0.63 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 妙可蓝多 | 0.47 | -20.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 隆基绿能 | 0.52 | -7.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 航天电器 | 0.66 | -26.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 联创电子 | 0.67 | -38.79 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 博腾股份 | 0.74 | 8.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国移动 | 0.66 | — | 数据缺失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 诺唯赞 | 0.68 | -9.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 时代电气 | 0.68 | -33.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天赐材料 | 0.57 | -24.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 锦浪科技 | 0.71 | -4.32 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 万华化学 | 0.57 | -5.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 片仔癀 | 0.56 | 15.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 山西汾酒 | 0.55 | 0.09 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 上机数控 | 0.78 | -40.26 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/12；退出 规避/错失 13/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。