西部利得多策略优选混合C

西部利得多策略优选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

西部利得多策略优选混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.22%，四季平均换手约63.07%。最近一季新进Top10：中国海油、中国石油、中国神华、中粮糖业、中远海控。2026 年调仓：新进 14 笔（7 盈 / 7 亏）；退出 14 笔（规避 9 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 银行、石油石化。

Q2 银行行业持仓占比从 2.48% 升至 5.92%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中信银行、建设银行、招商银行、邮储银行，退出 中国建筑、中国石化、大秦铁路、宝钢股份。Q3 再平衡：新进 中国石化、光大银行、南钢股份、大秦铁路，退出 中国石油、中国神华、中远海控、建设银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国海油、中国石油、中国神华、中粮糖业，退出 中信银行、中国石化、中国银行、光大银行，持仓进一步向龙头集中。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中信银行、建设银行、招商银行、邮储银行；退出：中国建筑、中国石化、大秦铁路、宝钢股份

2026-03-31 新进：中国石化、光大银行、南钢股份、大秦铁路；退出：中国石油、中国神华、中远海控、建设银行

2026-06-30 新进：中国海油、中国石油、中国神华、中粮糖业、中远海控、建设银行；退出：中信银行、中国石化、中国银行、光大银行、农业银行、招商银行

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/7；退出 规避/错失 9/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。