重要提示
本报告依据《证券公司客户资产管理业务试行办法》(以下简称《试行办法》)、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》(以下简称《通知》)及其他有关规定制作。
中国证监会对长江超越理财1号集合资产管理计划(下称“集合计划”或“本集合计划”)出具了无异议函(证监机构字〔2005〕32号)，但中国证监会对本集合计划做出的任何决定，均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与本集合计划没有风险。
管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产，但不保证本集合资产管理计划一定盈利，也不保证最低收益。
托管人已于2007年6月7日复核了本报告，本报告未经审计。
管理人、托管人保证本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性。
本报告书中的内容由管理人负责解释。
注：本报告书中的财务数据均为截止到2007年6月4日经本集合资产管理计划资产清算组清算并由会计师事务所审计过后的清算结果。
一、集合资产管理计划简介
(一)基本资料
名称：长江超越理财1号集合资产管理计划
类型：非限定性、存续期两年
成立份额总额：300874000份
管理人：长江证券有限责任公司
托管人：中国农业银行
成立日：2005年5月30日
(二)管理人
法定名称：长江证券有限责任公司
办公地址：武汉市新华下路特8号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
电话：027-65799852
传真：027-85481537
联系人：吴雄
(三)托管人
名称：中国农业银行
办公地址：北京市复兴路甲23号
法定代表人：杨明生
电话：010-68424199
信息披露人：李芳菲
二、主要财务指标
1、主要财务指标 单位：元
主要财务指标2007年3月1日——2007年6月4日
1期末集合计划资产净值313773656.49
2期末集合计划可分配资产总值313750211.45
3期末单位集合计划资产净值1.50778
4累计单位集合计划资产净值1.60778
5本期集合计划净值增长率8.42%
6集合计划累计净值增长率60.78%
2、财务指标的计算公式
（1）期末单位集合计划资产净值=期末集合计划可分配资产总值÷集合计划份额
（2）累计单位集合计划资产净值=期末单位集合计划资产净值+单位集合计划已分红收益
（3）本期集合计划净值增长率=（本期末单位集合计划资产净值-上期末单位集合计划资产净值+本期单位集合计划已分红收益）/上期末单位集合计划资产净值×100%
（4）集合计划累计净值增长率=（累计单位集合计划资产净值-1）×100%
3、报告期内费用提取情况
本报告期内，共计提管理费金额为1830911.75元，共计提托管费金额为305151.95元。
三、集合计划管理人报告
(一)业绩表现
截至到2007年6月4日，集合计划单位净值为1.50778元，本期净值增长率为8.42%，集合计划累计净值增长率为60.78%。
(二)投资经理简介
苏柱林，男，经济学硕士，资产管理总部投资管理部经理，8年证券从业经历，曾从事投资研究、证券自营投资等业务。
(三)投资经理工作报告
1、投资结果
截至2007年6月4日，本集合计划累计单位净值1.60778元。
2、投资回顾
本报告期内，资金面的极度充裕、各种资产注入、重组和整体上市概念带来的财富效应使得投资者特别是散户投资者入市热情高涨，尽管其间有加息、上调存款准备金率、加强投资行为监管和投资者风险教育等多项偏空政策出台，但市场总是在短暂轻微的调整过后就再度上涨，市场基本上是沿一个狭窄的上升通道单边上扬。由于本报告期是本集合理财产品最后一个投资季度，因此我们在这一阶段的操作中，主要采取的是逐步降低仓位、短线操作、捕捉市场热点的投资策略，在确保顺利进入资产清算程序的同时，也取得了较好的投资收益。
3、致谢
长江超越理财1号集合资产管理计划自推广、成立、运作以来，一直得到广大投资者、托管机构、推广机构及相关各界的大力支持和帮助，正因为如此，我们投资团队才得以克服投资管理初期的短暂低迷，抓住了中国证券市场难得的黄金发展机遇，取得了良好的投资业绩，在此，我们对大家表示衷心感谢。今后，我们将以更多更好的投资理财产品及良好的投资业绩来回报大家的支持与信任。
(四)内部监察报告
1、集合计划运作合规性声明
本报告期内，集合计划管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》及其他法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，在严格控制风险的基础上，为集合计划持有人谋求最大利益。本报告期内，本集合计划运作合法合规，无损害投资人利益的行为，本集合计划的投资管理符合各项法律法规的规定。
2、内部监察报告
本集合计划管理人的内部监察工作由长江证券稽核监察部负责。
本报告期内，稽核监察部依照本公司已颁布执行的内部控制、稽核监察、风险控制、合规性检查、投资管理制度等规章制度，独立开展内部控制工作。
在开展工作的过程中，采用了现场与非现场、定期与不定期相结合的工作方法，具体采用了实时监控、现场检查、材料审阅、人员询问和综合分析等多种方法。稽核监察部对投资交易、财务核算等进行了全面细致的审查，对业务流程和规章制度的完善及执行进行了长期的跟踪督察。对业务过程中发现的一些遗漏，已及时进行了风险提示，并要求本集合计划管理人进行了检查和整改。
与此同时，本集合计划管理人高度重视业务一线的岗位控制，设立了专门的风险控制部门和岗位，并配备了专职人员，以加强本集合计划的自律控制。风险控制部门实时监控本集合计划的投资管理，及时向本集合计划的投资主办人员、投资经理提示预防和控制风险。
通过以上措施，我们认为，在本报告期内，本集合计划管理人的行为始终遵循了相关法律法规、公司规章制度的规定，完全符合本集合计划资产管理合同和说明书的约定，未出现诸如账外经营、与其他业务混合操作、挪用资产、内幕交易、操纵市场等行为；本集合计划持有的证券符合规定的品种和比例要求；相关信息披露和财务数据皆真实、准确和完整。
四、集合计划投资组合报告
资产组合情况
期末市值占可分配资产总值的比例
银行存款和清算备付金313683312.8599.98%
股票0.000.00%
债券0.000.00%
基金0.000.00%
其它资产66898.600.02%
附注：其它资产包括交易保证金、证券清算款、应收股利、应收利息、其它应收款等项目
五、备查文件目录
(一)本集合计划备查文件目录
1、中国证监会批准长江超越理财1号集合资产管理计划推广的文件
2、《长江超越理财1号集合资产管理计划说明书》
3、《长江超越理财1号集合资产管理计划托管协议》
4、管理人业务资格批件、营业执照
(二)存放地点及查阅方式
查阅地址：武汉市新华下路特8号长江证券有限责任公司
网址：www.cjsc.com.cn
信息披露电话：027-65799859
投资者对本报告书如有任何疑问，可咨询管理人长江证券有限责任公司。
长江证券有限责任公司
二○○七年六月五日