兴安证券投资基金2007年半年度报告
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：二○○七年八月二十八日
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本
半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007 年8 月8
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2007 年1 月1 日起至2007 年6 月30 日止。本报告中的财务资
料未经审计。
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
目 录
一、基金简介...........................................................................................................................1
二、主要财务指标和基金净值表现.......................................................................................2
（一）主要会计数据和财务指标...................................................................................2
（二）基金净值表现.......................................................................................................3
三、管理人报告.......................................................................................................................4
四、托管人报告.......................................................................................................................7
五、财务会计报告...................................................................................................................8
（一）基金会计报表.......................................................................................................8
（二）会计报表附注.....................................................................................................10
六、投资组合报告.................................................................................................................17
（一）报告期末基金资产组合情况.............................................................................17
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合.............................................................18
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细.................18
（四）报告期内股票投资组合的重大变动.................................................................19
（五）报告期末按券种分类的债券投资组合.............................................................21
（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细.............22
（七）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细.22
（八）投资组合报告附注.............................................................................................22
七、基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人.................................................23
（一）报告期末基金份额持有人户数.........................................................................23
（二）报告期末基金份额持有人结构.........................................................................23
（三）报告期末本基金前十名持有人明细.................................................................23
八、重大事件揭示.................................................................................................................24
九、基金管理人简介.............................................................................................................26
十、备查文件目录.................................................................................................................27
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
1
一、基金简介
（一）基金基本情况
1、基金名称：兴安证券投资基金
2、基金简称：基金兴安
3、交易代码：184718
4、基金运作方式：契约型封闭式
5、基金合同生效日：2000 年7 月20 日
6、报告期末基金份额总额：500,000,000 份
7、基金合同存续期：15 年
8、上市交易所：深圳证券交易所
9、基金上市日期：2000 年9 月20 日
（二）基金产品说明
1、基金投资目标：本基金重点投资于具有核心竞争能力，主营业务具有持
续成长性，符合国民经济产业升级和结构调整方向的上市公司。本基金将通过积
极进取的投资策略，在尽可能分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资产长期
稳定的增值。
2、基金投资策略：本基金将重点投资于具有核心竞争能力，主营业务具有
持续成长性，符合国民经济产业升级和结构调整方向的上市公司。
3、业绩比较基准：无
4、风险收益特征：无
（三）基金管理人有关情况
1、基金管理人名称：华夏基金管理有限公司
CHINA ASSET MANAGEMENT CO.,LTD.
2、注册地址：北京市顺义区天竺空港工业区A 区
3、办公地址：北京市西城区金融大街33 号通泰大厦B 座8 层
4、邮政编码：100032
5、法定代表人：凌新源
6、信息披露负责人：廖为
7、联系电话：（010）88066688
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
2
8、传真：（010）88066566
9、国际互联网址：www.ChinaAMC.com
10、电子邮箱：chinaamc@ChinaAMC.com
（四）基金托管人有关情况
1、法定名称：中国银行股份有限公司
2、注册地址：北京市西城区复兴门内大街1 号
3、办公地址：北京市西城区复兴门内大街1 号
4、邮政编码：100818
5、法定代表人：肖钢
6、信息披露负责人：宁敏
7、联系电话：（010）66594977
8、传真：（010）66594942
9、国际互联网址：http:// www. BOC.cn
10、电子邮箱：tgxxpl@bank-of-china.com
（五）信息披露事宜
1、信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
2、登载半年度报告正文的管理人互联网网址：www.ChinaAMC.com
3、基金半年度报告置备地点：本报告在基金管理人和基金托管人的住所有
置备，投资者可要求查阅、复制。
（六）其他有关资料
1、基金注册登记机构名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
2、办公地址：深圳深南中路1093 号中信大厦18 楼
二、主要财务指标和基金净值表现
重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计
入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要会计数据和财务指标
序号 主要会计数据和财务指标 2007年1 月1 日至2007 年6 月30 日
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
3
1 基金本期净收益 606,443,383.57 元
2 基金份额本期净收益 1.2129元
3 期末可供分配基金收益 633,048,194.35元
4 期末可供分配基金份额收益 1.2661元
5 期末基金资产净值 1,520,497,986.07 元
6 期末基金份额净值 3.0410元
7 基金加权平均净值收益率 45.15%
8 本期基金份额净值增长率 68.82%
9 基金份额累计净值增长率 277.09%
（二）基金净值表现
1、基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 4.35% 3.17% - - - -
过去三个月 34.73% 2.68% - - - -
过去六个月 68.82% 3.50% - - - -
过去一年 131.92% 3.20% - - - -
过去三年 281.62% 3.00% - - - -
自基金合同生效日至今 277.09% 2.51% - - - -
2、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况
兴安证券投资基金累计份额净值增长率历史走势图
（2000 年7 月20 日至2007 年6 月30 日）
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
250.00%
300.00%
2000-7-20 2001-7-20 2002-7-20 2003-7-20 2004-7-20 2005-7-20 2006-7-20
注：1、本基金无业绩比较基准。
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
4
2、本基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80％；投资于国家债券的
比例不低于基金资产净值的20％；持有一家上市公司的股票,不得超过基金资产净值的10
％；本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和,不得超过该
证券的10％；遵守中国证监会规定的其他比例限制。本基金按规定自本基金上市之日起
六个月内达到上述规定的投资比例。
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、基金管理人及其管理基金的经验
本基金基金管理人为华夏基金管理有限公司。华夏基金管理有限公司成立于
1998 年4 月9 日，是经中国证监会批准的首批全国性基金管理公司之一，注册
资本13800 万元。公司总部设在北京，在北京、上海和深圳设有分公司。华夏基
金是全国首批社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人及中国内地首
只ETF 基金管理人。华夏基金还成为国内基金公司首批获得QDII 业务资格的基
金管理公司，并且是国内唯一获得亚洲债券基金管理资格的投资管理机构。
截至2007 年6 月，华夏基金管理有限公司管理资产规模超过1400 亿元人民
币，管理着兴华、兴和、兴安3 只封闭式基金，华夏成长、华夏债券、华夏回报、
华夏现金增利、华夏大盘精选、50ETF、华夏红利、中小板ETF、华夏回报二号、
华夏稳增、华夏优势增长、华夏蓝筹12 只开放式基金，以及亚洲债券基金二期
中国子基金、全国社保基金投资组合和多只企业年金。
2、基金经理简介
刘文动先生，硕士。曾任鹏华基金管理有限公司投资总部副总经理兼机构理
财部总监，平安保险集团投资管理中心组合经理助理、平安证券有限责任公司研
究员。2006 年加入华夏基金管理有限公司。现任华夏基金管理有限公司投资总
监、兴安证券投资基金基金经理（2006 年5 月起任职）、兴华证券投资基金基金
经理（2007 年2 月起任职）、华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）基金经
理（2007 年6 月起任职）。
罗泽萍女士， 经济学硕士。曾任大成基金管理有限公司研究部研究员。2004
年加入华夏基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理、兴华证券投资基金
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
5
基金经理（2005 年4 月至2007 年2 月期间）。现任兴安证券投资基金基金经理
（2007 年2 月起任职）、华夏回报二号证券投资基金基金经理助理（2006 年8 月
起任职）。
（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
1、基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销
售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、
监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基
金资产。报告期内，因市场波动导致基金兴安于个别交易日投资于国家债券的比
例低于基金资产净值的20％，上述指标已于合理期限内调整，未违反法律法规
及基金合同的规定，也未对基金份额持有人利益造成实际影响；因市场价格上涨
导致基金兴安单只流通受限证券市值超过基金净值的3%。
2、内部监察工作报告
报告期内，本基金管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金份额
持有人利益出发，由独立于各业务部门的内部监察人员对公司经营、基金运作及
员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时敦促有关部门整改，并
定期制作监察报告报公司管理层。报告期内，本基金管理人内部监察工作重点加
强了以下几个方面：
（1）对业务部门进行了相关法律培训；
（2）进一步完善了有关合同审查的制度；
（3）制定了员工投资证券投资基金的有关制度；
（4）加强了对投资人员的检查监督。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，无不当内幕交
易和关联交易，保障了基金份额持有人利益。我们将继续以风险控制为核心，提
高内部监察工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
1、本基金业绩表现
截至2007 年6 月30 日，本基金份额净值为3.0410 元，本报告期份额净值
增长率为68.82%，同期上证综指上涨42.80 %，深圳成指上涨88.75%。
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
6
2、行情回顾及运作分析
2007 年上半年经济保持高位运行，上半年国内生产总值106768 亿元，同比
增长11.5%，比上年同期加快0.5 个百分点。1 季度增长11.1%，2 季度增长11.9%。
其中，第一产业增加值9470 亿元，增长4.0%；第二产业增加值55454 亿元，增
长13.6%；第三产业增加值41844 亿元，增长10.6%。企业利润达到了历史最佳
水平，尤其是大型国有企业无论资产质量还是财务状况与几年前相比有了根本的
改变，居民收入持续增长，消费增速不断提高，消费对经济增长的作用将日益显
现。值得关注的是通货膨胀压力显现，房地产价格不断创出新高。整体而言，宏
观环境整体上对股市比较有利。
2006 年的大牛市，极大刺激了居民的投资热情，2007 年上半年股票市场表
现出单边牛市, 垃圾股、低价股和题材股出现了明显的补涨行情，在市场调整前
期，这些股票战胜了绩优蓝筹股，吸引了大量的资金参与其中。随着5 月30 日
市场出现的震荡调整，绩优蓝筹股由于其良好的基本面普遍抗跌，甚至创出股价
新高；同时部分投机股跌幅较大，垃圾股投资热情迅速退潮。对市场而言，这是
长期有利的表现。
2007 年上半年兴安基金始终保持高仓位运行，注重行业配置和个股选择，
注重根据长期投资价值选择股票，股票持有时间较长，但是部分长时间持有的股
票由于历史涨幅较大在上半年有滞涨现象。
（四）宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中国经济有保持快速增长的潜力，从目前来看，经济增长并未出现较大的问
题，但是环保、节能、资源等问题缺乏长期解决方案，房地产价格、部分商品价
格涨幅较大等局部问题突出。目前和2006 年高增长、低通胀、货币环境较宽松
的经济环境有两点不同：一是通货膨胀的压力存在，并逐渐趋于明显，虽然核心
CPI 保持稳定，对于通胀无近忧但有远虑；二是房地产价格高涨，从基本面来看，
虽然房价高涨存在基本面支撑，同时土地拍卖价格迭创新高，加强了人们对房价
的预期，但是从长期来看，房价经历约六七年的持续上涨，逐渐积累了风险，如
果出现波动，对经济的影响将可能是巨大的。同时，人民币仍然面临长期升值的
压力，这既是投资的关注点，也是制造业企业面临的长期压力。
国有企业的做大做强值得长期关注，尤其是很多从事关系国计民生的重要行
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
7
业，基金兴安将关注国有企业整体上市带来的投资机会。随着中国经济和政治地
位在国际社会中不断增强，中国的证券市场也会受到国内外资金的更多关注，国
内外市场接轨是必然趋势。基金兴安会积极关注IPO 给市场带来的新机会，甄选
有增长潜质的优异上市公司进行投资。对具有自主创新能力，具有全球竞争力的
企业不管处于什么行业，基金兴安都给予高度重视和研究。
在投资策略方面，基金兴安将继续保持高比例的股票仓位，坚持不断优化股
票资产组合。在保持行业适度均衡的前提下，增加股票的集中度。企业的核心竞
争力和估值水平始终是基金兴安选股的首要标准。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，基金兴安将继续奉行华夏
基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
四、托管人报告
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对兴安基金
（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关
法律法规、基金合同和托管合同的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金
资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了
认真地复核。报告期内，因市场价格上涨导致基金持有的单只流通受限证券市值
超过基金净值的3%。
本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容真实、准确和完整。
中国银行股份有限公司
2007 年8 月17 日
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
8
五、财务会计报告
（一）基金会计报表
兴安证券投资基金
2007 年6 月30 日资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
附注 2007年6 月30 日2006 年12 月31 日
资产
银行存款 7a 354,006,060.43 191,958,196.72
清算备付金 7b 9,534,376.47 7,500,554.38
交易保证金 7b 1,542,416.68 638,549.12
应收证券清算款 - 8,685,210.76
应收股利 302,400.00 -
应收利息 7c 5,738,371.41 1,810,802.58
其他应收款 675.78 675.78
股票投资市值 1,102,665,926.38 848,302,900.55
其中：股票投资成本 717,515,641.16 531,693,418.30
债券投资市值 320,712,417.80 220,136,806.40
其中：债券投资成本 321,213,893.82 219,962,920.45
权证投资市值 35,605,130.00 7,827,050.00
其中：权证投资成本 32,804,147.48 7,810,469.51
资产总计 1,830,107,774.95 1,286,860,746.29
负债及持有人权益
负债
应付证券清算款 - 197,303,228.53
应付管理人报酬 1,876,191.26 1,249,428.88
应付托管费 312,698.52 208,238.12
应付佣金 7d 5,844,280.82 3,034,889.77
其他应付款 7e 1,401,058.66 1,100,201.52
预提费用 7f 175,559.62 60,000.00
卖出回购证券款 300,000,000.00 -
负债合计 309,609,788.88 202,955,986.82
持有人权益
实收基金 7g 500,000,000.00 500,000,000.00
未实现利得 7h 387,449,791.72 316,799,948,69
未分配收益/(累计基金净损失) 633,048,194.35 267,104,810.78
持有人权益合计 1,520,497,986.07 1,083,904,759.47
(2007 年6 月30 日每份基金份额净值：3.0410 元)
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
9
(2006 年末每份基金份额净值：2.1678 元)
负债及持有人权益总计 1,830,107,774.95 1,286,860,746.29
兴安证券投资基金
2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间
经营业绩表及收益分配表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
附注 本期数上年同期数
收入
股票差价收入 7i 580,620,522.23 173,701,535.07
债券差价收入/（损失） 7j 279,443.32 (295,409.56)
权证差价收入 7k 34,370,636.58 12,484,668.94
债券利息收入 3,883,910.88 2,001,641.80
存款利息收入 550,577.56 289,346.16
股利收入 2,504,888.51 5,862,205.10
买入返售证券收入 133,200.00 -
其他收入 17.61 90.75
收入合计 622,343,196.69 194,044,078.26
费用
基金管理人报酬 (9,940,249.65) (4,538,578.60)
基金托管费 (1,656,708.22) (756,429.81)
卖出回购证券支出 (3,372,688.13) (98,295.87)
其他费用 7l (930,167.12) (221,074.91)
其中：上市年费 (29,259.64) (29,752.78)
信息披露费 (117,040.34) (148,767.52)
审计费 (29,259.64) (29,752.78)
费用合计 (15,899,813.12) (5,614,379.19)
基金净收益 606,443,383.57 188,429,699.07
加：未实现估值增值变动数 70,649,843.03 87,806,118.46
基金经营业绩 677,093,226.60 276,235,817.53
本期基金净收益 606,443,383.57 188,429,699.07
加：期初累计基金净收益/累计基金净损失 267,104,810.78 (20,896,897.90)
可供分配基金净收益 873,548,194.35 167,532,801.17
减：本期已分配基金净收益 (240,500,000.00) -
期末未分配基金净收益 633,048,194.35 167,532,801.17
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
10
兴安证券投资基金
2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间
基金净值变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
本期数上年同期数
期初基金净值 1,083,904,759.47 512,766,286.32
本期经营活动
基金净收益 606,443,383.57 188,429,699.07
未实现估值增值变动数 70,649,843.03 87,806,118.46
经营活动产生的基金净值变动数 1,760,997,986.07 276,235,817.53
本期向基金持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 240,500,000.00 -
期末基金净值 1,520,497,986.07 789,002,103.85
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二）会计报表附注
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
1、基金基本情况
兴安证券投资基金(以下简称“本基金”)是按照《证券投资基金管理暂行办
法》、国务院办公厅文件国办发(1999)第28 号《国务院办公厅转发证监会原有投
资基金清理规范方案的通知》、中国证券监督管理委员会证监基金字(2000)第27
号《关于黑龙江省原有投资基金清理规范实施方案的批复》、中国证券监督管理
委员会证监基金字(2000)第63 号《关于同意龙江基金、广源基金、龙银基金合
并规范为兴安证券投资基金并上市、扩募续期的批复》、及其他有关的规定和《兴
安证券投资基金基金契约》(于2004 年10 月16 日改为《兴安证券投资基金基金
合同》)由原龙江基金、广源基金、龙银基金共三只基金经规范重组而成的契约
型封闭式基金。基金的存续期为10 年至2002 年12 月29 日。由华夏基金管理有
限公司担任本基金的基金管理人及基金发起人，基金托管人为中国银行(于2004
年8 月26 日改制为中国银行股份有限公司，简称“中国银行”)。
由原龙江基金、广源基金、龙银基金合并后的基金兴安在2000 年7 月20 日
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
11
基金成立日的总份额为236,712,708 份基金份额并于2000 年9 月20 日在深圳证
券交易所上市交易。经中国证券监督管理委员会证监基金字(2000)第63 号文件
批准，本基金于2000 年11 月20 日将基金份额总份额由原有基金规模为
236,712,708 份基金份额扩募至5 亿份基金份额，存续期限延长5 年至2007 年12
月29 日。有关基金设立等文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案。
根据《证券投资基金管理暂行办法》，本基金的投资对象为国内依法公开发
行、上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会批准的允许基金投资的其他金
融工具。
2、会计报表编制基础
本基金的会计报表按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基
金会计核算办法》、《兴安证券投资基金基金合同》及中国证监会允许的如会计报
表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
根据《兴安证券投资基金基金合同》中的规定，本基金存续期至2007 年12
月29 日终止。基金管理人华夏基金管理有限公司正计划将本基金于存续期结束
前转换为开放式基金并相应延长存续期至不定期，因此本基金会计报表仍以持续
经营假设为编制基础。
3、主要会计政策和会计估计
本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表所采用的
会计政策、会计估计一致。
4、主要税项
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55 号《关于证券投资基金税收问题
的通知》、财税字[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102
号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分
置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号《关于利息红利个人所
得税政策的补充通知》、财税[2005]11 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的
通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项规定如下：
营业税
以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
基金买卖股票、债券的差价收入，自2004 年1 月1 日起继续免征营业税。
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
12
所得税
基金买卖股票、债券的差价收入，自2004 年1 月1 日起继续免征企业所得
税；
基金取得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和
发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20%的个人所得税，
暂不征收企业所得税。自2005 年6 月13 日起从上市公司取得的股息红利所得，
暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定代扣代缴个人所得税；
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税和个人所得税。
印花税
自2005 年6 月13 日起股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支
付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
基金买卖股票于2007 年5 月30 日前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税，
自2007 年5 月30 日起按0.3%的税率缴纳。
5、本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6、重大关联方关系及关联交易
（1）关联方
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人
中国银行股份有限公司 基金托管人
中信证券股份有限公司(“中信证券”) 基金管理人的股东
西南证券有限责任公司 基金管理人的股东
北京证券有限责任公司 基金管理人的股东
中国科技证券有限责任公司 基金管理人的股东
北京市国有资产经营有限责任公司 基金管理人的原股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日
买卖股票成交量 买卖债券成交量 债券回购成交量 佣金
成交量 占全年成交 成交量 占全年成交成交量 占全年成
交
佣金 占全年佣金
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例
中信证券 991,837,021.76 28.30% 82,973,108.70 43.75% 2,101,000,000.00 46.96% 804,823.11 28.65%
合计 991,837,021.76 28.30% 82,973,108.70 43.75% 2,101,000,000.00 46.96% 804,823.11 28.65%
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
13
上年同期本基金未通过关联方席位进行证券交易。
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收
取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究
成果和市场信息服务。
（3）基金管理人报酬
支付基金管理人华夏基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金
资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式
为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。
本基金在本报告期需支付基金管理人报酬9,940,249.65 元(上年同期：
4,538,578.60 元)。
（4）基金托管费
支付基金托管人中国银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产
净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
本基金在本报告期需支付基金托管费1,656,708.22 元(上年同期：
756,429.81 元)。
（5）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，并按银行间
同业利率计息。基金托管人于2007 年6 月30 日保管的银行存款余额为
354,006,060.43 元(2006 年6 月30 日：20,877,103.93 元)。本报告期由基金托管
人保管的银行存款产生的利息收入为468,638.96 元(上年同期：267,716.61 元)。
（6）与关联方通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易
本基金在本报告期和上年同期与关联方通过银行间同业市场进行的债券（含
回购）交易如下：
2007 年1 月1 日至
2007 年6 月30 日止期间
2006 年1 月1 日至
2006 年6 月30 日止期间
买入债券结算金额 - 35,767,916.30
卖出债券结算金额 - -
卖出回购证券结算金额 - -
卖出回购证券利息支出 - -
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
14
（7）关联方及基金管理公司主要股东的控制机构持有的基金份额
2007年6 月30 日
基金份额数
(份)
占基金总份额比本期买入份额
(份)
本期卖出份额
(份)
华夏基金管理有限公司 49,979,877 10.00％ 15,003,205 -
合计 49,979,877 10.00％ 15,003,205 -
2006年6 月30 日
基金份额数
(份)
占基金总份额比2006 年1 月1
日至2006 年6
月30 日期间申
购份额(份)
2006 年1 月1
日至2006 年6
月30 日期间赎
回份额(份)
华夏基金管理有限公司 34,976,672 7.00％ 29,811,237 -
合计 34,976,672 7.00％ 29,811,237 -
本基金适用费率为0％。
7、基金会计报表重要项目说明
a、银行存款
2007年6 月30 日
活期存款 354,006,060.43
定期存款 -
合计 354,006,060.43
b、清算备付金和交易保证金
2007年6 月30 日
清算备付金 9,534,376.47
其中：上交所清算备付金 8,976,182.52
深交所清算备付金 558,193.95
交易保证金 1,542,416.68
其中：深交所交易保证金 1,403,867.56
权证保证金 138,549.12
c、应收利息
2007年6 月30 日
应收债券利息 5,675,550.62
应收银行存款利息 58,903.27
应收清算备付金利息 3,861.45
应收权证保证金利息 56.07
合计 5,738,371.41
d、应付佣金
2007年6 月30 日
中信证券股份有限公司 1,539,890.64
海通证券股份有限公司 1,459,702.96
兴安证券有限责任公司 788,469.77
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
15
国泰君安证券股份有限公司 660,629.65
中信建投证券有限责任公司 456,771.07
第一创业证券有限责任公司 384,825.77
太平洋证券股份有限公司 265,706.56
江海证券经纪有限责任公司 243,892.88
渤海证券有限责任公司 44,391.52
合计 5,844,280.82
e、其他应付款
2007年6 月30 日
应付券商席位保证金 750,000.00
应付利息 300,857.13
其他 198,810.69
应付债券利息收入的个人所得税 99,819.00
应付收益 51,571.84
合计 1,401,058.66
f、预提费用
2007年6 月30 日
信息披露费 117,040.34
审计费 29,259.64
上市费 29,259.64
合计 175,559.62
g、实收基金
2007年6 月30 日
基金份额数(份) 基金面值
发起人持有基金份额-非流通部分 2,500,000 2,500,000.00
发起人持有基金份额-可流通部分 47,479,877 47,479,877.00
社会公众持有基金份额 450,020,123 450,020,123.00
合计 500,000,000 500,000,000.00
根据中国证券监督管理委员会证监基金字[2000]63 号文以及《兴安证券投资
基金基金合同》的有关规定，基金发起人在基金扩募时认购基金总规模1%的基
金份额。基金发起人在基金存续期内须持有不少于0.5%基金份额，其余部分可
在基金扩募部分上市二个月后流通。
h、未实现利得
股票投资的未实
现估值增值/(减
值)
债券投资的未实
现估值增值/(减
值)
权证投资的未实
现估值增值/(减
值) 合计
2006 年12 月31 日 316,609,482.25 173,885.95 16,580.49 316,799,948.69
本期净变动数 68,540,802.97 (675,361.97) 2,784,402.03 70,649,843.03
2007 年6 月30 日 385,150,285.22 (501,476.02) 2,800,982.52 387,449,791.72
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
16
i、股票差价收入
2007年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间
卖出股票成交总额 1,968,041,190.90
减：应付佣金总额 (1,645,697.28)
减：卖出股票成本总额 (1,385,774,971.39)
股票差价收入 580,620,522.23
本报告期本基金无因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价。
j、债券差价收入
2007年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间
卖出及到期兑付债券结算金额 39,204,154.89
减：应收利息总额 (368,872.44)
减：卖出及到期兑付债券成本总额 (38,555,839.13)
债券差价收入 279,443.32
k、权证差价收入
2007年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间
卖出权证成交总额 106,669,593.53
减：卖出权证成本总额 （72,298,956.95）
权证差价收入 34,370,636.58
l、其他费用
2007年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间
信息披露费 117,040.34
审计费 29,259.64
上市年费 29,259.64
交易所回购交易费用 21,213.88
债券账户维护费 9,000.00
银行费用 6,501.13
其他费用 717,892.49
合计 930,167.12
8、收益分配
2007 年1 月1
日至2007 年6
月30 日止期间 登记日 分红率
现金
形式发放
再投资
形式发放
发放红利
合计
第一次分红 2007-4-6
每10 份基金
份额4.81 元
240,500,000.00 - 240,500,000.00
9、流通受限制不能自由转让的基金资产
（1）流通受限制不能自由转让的股票
本基金截至2007 年6 月30 日止未持有因股权分置改革而暂时停牌的股票。
本基金截至2007 年6 月30 日止持有的因获配新股流通受限制股票情况如
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
17
下：
股票名称 成功申购日期 上市日期 可流通日期申购价格期末估价成功申购股数成本 市值 占净值比
获配新股
连云港 2007-4-17 2007-4-26 2007-7-26 4.98 14.87 138,007 687,274.86 2,052,164.09 0.13%
金陵饭店 2007-3-26 2007-4-6 2007-7-10 4.25 14.78 106,196 451,333.00 1,569,576.88 0.10%
东南网架 2007-5-11 2007-5-30 2007-8-30 9.6 22.83 46,891 450,153.60 1,070,521.53 0.07%
拓邦电子 2007-6-22 2007-6-29 2007-9-29 10.48 47.34 17,838.00 186,942.24 844,450.92 0.06%
湘潭电化 2007-3-21 2007-4-3 2007-7-3 6.5 18.25 38,467 250,035.50 702,022.75 0.05%
利欧股份 2007-4-17 2007-4-27 2007-7-27 13.69 30.36 19,284 263,997.96 585,462.24 0.04%
天邦股份 2007-3-21 2007-4-3 2007-7-3 10.25 21.04 26,954 276,278.50 567,112.16 0.04%
安 纳 达 2007-5-23 2007-5-30 2007-8-30 8.08 22.93 14,784 119,454.72 338,997.12 0.02%
非公开发行股票
安徽合力 2006-7-6 - 2007-7-5 10.60 28.33 1,000,000 10,600,000.00 28,330,000.00 1.86%
宝钛股份 2006-9-13 - 2007-9-13 17.22 42.63 342,000 5,890,000.00 14,579,460.00 0.96%
合计 19,175,470.38 50,639,767.69 3.33%
（2）流通受限制不能转让的债券
本基金截至2007 年6 月30 日止从事证券交易所债券回购交易形成的卖出回
购证券款余额300,000,000.00 元，于2007 年7 月5 日到期。该类交易要求本基
金在回购期内持有的证券交易所交易的债券，按证券交易所规定的比例折算为标
准券后，不低于债券回购交易的余额。
（3）估值方法
上述流通受限制不能自由转让的基金资产估值方法与上年一致。
六、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
资产类别 金额（元） 占总资产比例
股票 1,102,665,926.38 60.25%
债券 320,712,417.80 17.52%
权证 35,605,130.00 1.95%
资产支持证券 - -
银行存款和清算备付金合计 363,540,436.90 19.86%
其他资产 7,583,863.87 0.41%
合计 1,830,107,774.95 100.00%
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
18
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业分类 市值（元） 占净值比例
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 76,846,015.83 5.05%
C 制造业 571,214,052.25 37.57%
C0 其中：食品、饮料 127,176,928.53 8.36%
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 42,696,058.96 2.81%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 33,742,010.75 2.22%
C5 电子 844,450.92 0.06%
C6 金属、非金属 72,208,030.60 4.75%
C7 机械、设备、仪表 193,399,754.29 12.72%
C8 医药、生物制品 101,146,818.20 6.65%
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 1,070,521.53 0.07%
F 交通运输、仓储业 93,233,431.69 6.13%
G 信息技术业 101,943,893.76 6.70%
H 批发和零售贸易 100,231,819.18 6.59%
I 金融、保险业 82,181,757.88 5.40%
J 房地产业 27,015,972.01 1.78%
K 社会服务业 1,569,576.88 0.10%
L 传播与文化产业 21,628,052.16 1.42%
M 综合类 25,730,833.21 1.69%
合计 1,102,665,926.38 72.52%
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 占净值比例
1 000568 泸州老窖 2,691,573 112,561,582.86 7.40%
2 600036 招商银行 2,000,000 49,100,000.00 3.23%
3 002024 苏宁电器 1,040,000 48,339,200.00 3.18%
4 600029 南方航空 5,340,000 45,710,400.00 3.01%
5 600718 东软股份 1,065,646 45,353,893.76 2.98%
6 600963 岳阳纸业 1,720,228 42,696,058.96 2.81%
7 600115 东方航空 4,380,231 42,050,217.60 2.77%
8 002028 思源电气 649,332 41,005,315.80 2.70%
9 600849 上海医药 2,299,881 39,994,930.59 2.63%
10 601699 潞安环能 959,881 39,767,869.83 2.62%
11 000751 锌业股份 1,900,000 38,665,000.00 2.54%
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
19
12 600348 国阳新能 999,950 37,078,146.00 2.44%
13 600859 王府井 659,221 34,002,619.18 2.24%
14 002022 科华生物 1,309,260 33,150,463.20 2.18%
15 601318 中国平安 459,916 33,081,757.88 2.18%
16 600469 风神股份 1,812,083 29,518,832.07 1.94%
17 600050 中国联通 5,000,000 29,400,000.00 1.93%
18 600761 安徽合力 1,000,000 28,330,000.00 1.86%
19 000063 中兴通讯 500,000 27,190,000.00 1.79%
20 000651 格力电器 750,000 27,075,000.00 1.78%
21 600316 洪都航空 657,709 26,216,280.74 1.72%
22 600415 小商品城 250,373 25,730,833.21 1.69%
23 600458 时代新材 1,799,904 21,688,843.20 1.43%
24 600037 歌华有线 799,854 21,628,052.16 1.42%
25 000538 云南白药 535,077 19,974,424.41 1.31%
26 600801 华新水泥 810,409 18,963,570.60 1.25%
27 600693 东百集团 1,000,000 17,890,000.00 1.18%
28 600067 冠城大通 740,106 16,223,123.52 1.07%
29 600456 宝钛股份 342,000 14,579,460.00 0.96%
30 600519 贵州茅台 116,903 14,048,233.51 0.92%
31 000927 一汽夏利 1,299,969 11,348,729.37 0.75%
32 000755 山西三维 423,056 11,012,147.68 0.72%
33 600372 昌河股份 1,714,017 10,558,344.72 0.69%
34 600823 世茂股份 374,127 9,944,295.66 0.65%
35 000024 招商地产 191,661 9,320,474.43 0.61%
36 600267 海正药业 575,000 8,027,000.00 0.53%
37 600736 苏州高新 613,228 7,751,201.92 0.51%
38 601919 中国远洋 185,000 3,420,650.00 0.22%
39 601008 连云港 138,007 2,052,164.09 0.13%
40 601007 金陵饭店 106,196 1,569,576.88 0.10%
41 002123 荣信股份 15,147 1,292,947.92 0.09%
42 002122 天马股份 16,333 1,245,717.91 0.08%
43 002135 东南网架 46,891 1,070,521.53 0.07%
44 002139 拓邦电子 17,838 844,450.92 0.06%
45 002125 湘潭电化 38,467 702,022.75 0.05%
46 002131 利欧股份 19,284 585,462.24 0.04%
47 002124 天邦股份 26,954 567,112.16 0.04%
48 002136 安 纳 达 14,784 338,997.12 0.02%
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
20
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额（元）占期初基金资产净值的比例
1 600469 风神股份39,827,976.87 3.67%
2 000024 招商地产38,523,028.08 3.55%
3 600036 招商银行38,365,338.38 3.54%
4 600849 上海医药38,109,853.69 3.52%
5 600016 民生银行38,078,800.74 3.51%
6 600348 国阳新能36,058,924.53 3.33%
7 600316 洪都航空35,528,350.29 3.28%
8 601699 潞安环能34,748,269.16 3.21%
9 600019 宝钢股份34,506,600.83 3.18%
10 600900 长江电力33,491,220.27 3.09%
11 600050 中国联通32,181,686.16 2.97%
12 600694 大商股份31,999,637.28 2.95%
13 600000 浦发银行30,411,322.87 2.81%
14 002061 江山化工29,848,307.54 2.75%
15 600859 王府井 29,697,127.35 2.74%
16 000002 万 科Ａ 29,560,310.56 2.73%
17 600458 时代新材29,502,832.63 2.72%
18 000751 锌业股份28,849,519.10 2.66%
19 600064 南京高科28,253,806.81 2.61%
20 600591 上海航空28,219,385.11 2.60%
21 000538 云南白药27,038,651.48 2.49%
22 601166 兴业银行26,887,148.28 2.48%
23 600415 小商品城26,713,265.68 2.46%
24 002022 科华生物26,650,408.02 2.46%
25 000069 华侨城Ａ 26,533,672.94 2.45%
26 600096 云天化 26,484,989.78 2.44%
27 601318 中国平安26,308,692.04 2.43%
28 600795 国电电力26,278,111.61 2.42%
29 600115 东方航空26,113,391.24 2.41%
30 600432 吉恩镍业25,264,056.22 2.33%
31 601398 工商银行25,252,900.05 2.33%
32 000063 中兴通讯22,539,712.72 2.08%
33 600693 东百集团21,828,188.76 2.01%
2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额（元）占期初基金资产净值的比例
1 000024 招商地产103,294,797.35 9.53%
2 600016 民生银行77,061,153.09 7.11%
3 600005 武钢股份70,848,989.24 6.54%
4 601398 工商银行66,626,906.16 6.15%
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
21
5 600900 长江电力60,077,738.73 5.54%
6 600019 宝钢股份46,198,911.00 4.26%
7 600527 江南高纤45,351,963.67 4.18%
8 000562 宏源证券45,181,957.32 4.17%
9 000825 太钢不锈43,758,996.76 4.04%
10 600694 大商股份42,344,368.19 3.91%
11 002024 苏宁电器42,076,114.93 3.88%
12 000069 华侨城Ａ 40,003,666.30 3.69%
13 600432 吉恩镍业39,810,616.84 3.67%
14 600795 国电电力39,631,562.54 3.66%
15 600718 东软股份38,875,071.56 3.59%
16 600000 浦发银行38,765,250.29 3.58%
17 600469 风神股份38,089,939.07 3.51%
18 000933 神火股份37,061,784.53 3.42%
19 000690 宝新能源36,663,561.08 3.38%
20 600591 上海航空35,621,248.24 3.29%
21 600963 岳阳纸业34,856,883.45 3.22%
22 600064 南京高科34,522,698.26 3.19%
23 000046 泛海建设34,003,845.17 3.14%
24 600739 辽宁成大33,698,207.87 3.11%
25 601166 兴业银行31,284,326.42 2.89%
26 600585 海螺水泥29,925,341.30 2.76%
27 000002 万 科Ａ 29,911,545.72 2.76%
28 002061 江山化工29,429,166.94 2.72%
29 600096 云天化 29,332,714.03 2.71%
30 000755 山西三维26,399,835.35 2.44%
31 600713 南京医药25,027,814.16 2.31%
32 600583 海油工程23,469,042.66 2.17%
33 000920 *ST 汇通23,276,662.00 2.15%
34 600325 华发股份22,475,986.37 2.07%
35 000852 江钻股份22,069,529.52 2.04%
36 000680 山推股份21,925,096.75 2.02%
37 000623 吉林敖东21,673,805.71 2.00%
3、报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
买入股票成本总额 卖出股票收入总额
1,571,597,194.25 1,968,041,190.90
（五）报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 债券市值（元） 市值占资产净值比例
1 国 债 319,687,330.60 21.03%
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
22
2 金 融 债 - -
3 央行票据 - -
4 企 业 债 - -
5 可 转 债 1,025,087.20 0.07%
合 计 320,712,417.80 21.09%
（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 市值（元） 占净值比例
1 02国债⒁ 95,040,464.40 6.25%
2 99国债⑻ 78,971,492.60 5.19%
3 20国债⑽ 64,339,200.00 4.23%
4 21国债⑶ 31,791,887.40 2.09%
5 20国债⑷ 22,084,414.40 1.45%
（七）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明
细
截至本报告期末，本基金未持有资产支持证券。
（八）投资组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查
的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库
之外的。
3、报告期末本基金持有的权证及报告期内获得的权证
（1）报告期末本基金持有权证明细
序号 权证名称 代码 数量 市值（元）
市值占基金
净资产比例
获得方式
1 五粮YGC1 030002 850,000 27,768,650.00 1.83% 主动持有
2 侨城HQC1 031001 270,000 7,836,480.00 0.52% 主动持有
合计 35,605,130.00 2.34%
（2）报告期内本基金获得权证明细
权证名称 数量（份） 成本总额（元）
因认购新债获配权证 武钢CWB1 924,507 2,142,337.60
因持有股票配送权证 南航JTP1 7,476,000 -
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
23
五粮YGC1 1,530,000 34,629,233.87
侨城HQC1 1,274,228 25,964,557.72
马钢CWB1 7,000,000 14,162,937.41
万华HXB1 262,600 9,415,913.68
雅戈QCB1 500,000 6,038,773.93
主动投资权证
邯钢JTB1 1,900,000 4,938,880.71
4、报告期末本基金的其他资产构成
单位：元
应收利息 5,738,371.41
交易保证金 1,542,416.68
应收股利 302,400.00
其他应收款 675.78
合计 7,583,863.87
5、至本报告期末，本基金持有的处于转股期的可转换债券明细
截至本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
七、基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人
截至2007 年6 月30 日基金兴安持有人情况如下：
（一）报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数 9,327户
报告期末平均每户持有的基金份额 53,608份
（二）报告期末基金份额持有人结构
持有份额（份） 占基金总份额比例
机构投资者持有的基金份额 385,219,772 77.04%
个人投资者持有的基金份额 114,780,228 22.96%
合 计 500,000,000 100.00%
（三）报告期末本基金前十名持有人明细
序号 持有人名称
持有份额
（份）
占总份额比
例
1 华夏基金管理有限公司 49,979,877 10.00%
2 中国人寿保险（集团）公司 36,650,723 7.33%
3 UBS AG 36,606,427 7.32%
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
24
4 中国人寿保险股份有限公司 34,080,750 6.82%
5 招商证券－招行－招商证券基金宝集合资产管理计划30,882,729 6.18%
6 新华人寿保险股份有限公司 25,602,884 5.12%
7 生命人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 21,275,558 4.26%
8 泰康人寿保险股份有限公司 17,952,485 3.59%
9 中国平安保险（集团）股份有限公司 15,288,341 3.06%
10 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 13,632,862 2.73%
注：以上信息依据中国证券登记结算有限公司深圳分公司提供的前100 名基金持有人名册编
制
八、重大事件揭示
（一）本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
（二）本报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重
大人事变动。
（三）本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
（四）本报告期本基金投资策略未发生改变。
（五）根据2007 年3 月31 日本基金的收益分配公告，本基金向2007 年4
月6 日下午交易结束后在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册
的本基金全体基金份额持有人按每10 份基金单位派发4.81 元的现金红利。
（六）本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
（七）本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的高级管理人员在本期内未
受到任何处分。
（八）选择证券经营机构交易席位的情况
为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
2、公司财务状况良好；
3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、
公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
券商专用席位选择程序：
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
25
1、对席位候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据席位选择标准对席位候选券商的服务质量
和研究实力进行评估，确定选用交易席位的券商。
2、协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订席位租用协议，并通知基金托管人。
根据以上标准，本基金分别选择了兴安证券、中信证券、江海证券、海通证
券、国泰君安证券、中信建投证券、渤海证券、方正证券、第一创业证券、太平
洋证券共计10 个交易席位，其中本报告期新增加第一创业证券席位。席位佣金
为股票成交金额的1‰扣除应由券商负担的交易手续费和证管费及结算风险金。
各席位交易量及佣金提取情况如下：
2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日租用各券商席位的数量、股票交易量
及佣金情况如下：
单位：元
序
号
券商名称
租用该券商
席位的数量
股票交易量
占股票交易
总量比例
应付佣金
占应付佣金
总量比例
1 中信证券 1 991,837,021.76 28.30% 804,823.11 28.65%
2 海通证券 1 751,127,510.42 21.43% 610,724.09 21.74%
3 国泰君安证券1 620,529,087.06 17.71% 485,568.76 17.28%
4 第一创业证券1 473,483,669.98 13.51% 384,825.77 13.70%
5 中信建投证券1 391,024,670.13 11.16% 305,979.36 10.89%
6 太平洋证券 1 221,184,000.07 6.31% 173,078.44 6.16%
7 渤海证券 1 55,160,735.28 1.57% 44,391.52 1.58%
合计 7 3,504,346,694.70 100.00% 2,809,391.05 100.00%
2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日各券商债券、回购交易量情况如下：
单位：元
序
号
券商名称 债券交易量
占债券交易
总量比例
回购交易量
占回购交易
总量比例
1 中信证券 82,973,108.70 43.75% 2,101,000,000.00 46.96%
2 海通证券 62,450,066.10 32.93% 1,139,000,000.00 25.46%
3 第一创业证券43,026,501.20 22.69% 814,000,000.00 18.19%
4 渤海证券 - - 420,000,000.00 9.39%
5 中信建投证券- - - -
6 国泰君安证券- - - -
7 太平洋证券 1,193,395.00 0.63% -
合计 189,643,071.00 100.00% 4,474,000,000.00 100.00%
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
26
（九）其他重大事件
1、本基金管理人于2007 年6 月5 日发布关于更换信息披露负责人的公告，
廖为女士担任华夏基金管理有限公司信息披露负责人；
2、本基金管理人于2007 年3 月31 日发布兴安证券投资基金2006 年度收益
分配公告；
3、本基金管理人于2007 年2 月14 日发布关于调整基金经理的公告，聘任
罗泽萍女士担任兴安证券投资基金基金经理；
投资者可通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和基金管理人网
站www.ChinaAMC.com 查阅上述公告。
九、基金管理人简介
华夏基金管理有限公司成立于1998 年4 月9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海和深圳设有
分公司。华夏基金是全国首批社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理
人及中国内地首只ETF 基金管理人。华夏基金还成为国内基金公司首批获得
QDII 业务资格的基金管理公司，并且是国内唯一获得亚洲债券基金管理资格的
投资管理机构。
截至2007 年6 月，华夏基金管理有限公司管理资产规模超过1400 亿元人民
币，累计分红超过194 亿元人民币，是国内基金业管理资产规模最大的基金公司
之一，也是为投资人分红最多的基金公司之一。
华夏基金旗下共有12 只开放式基金，3 只封闭式基金，1 只亚洲债券独立组
合以及多只全国社保基金投资组合和企业年金。从低风险的货币市场基金到高收
益的股票型基金，华夏基金已经初步建立了完善的产品线，可以满足各类风险偏
好投资者的需求，是国内管理基金数目最多的基金管理公司之一。
华夏基金始终坚持维护持有人利益，不断努力提高客户服务水平。今年上半
年：
● 华夏基金通过电话线路扩容、网站稳定性改造等手段，进一步提高人工
电话接通率，为客户提供稳定、便捷的网站服务。继续通过网站热点问
题、服务提示、电子邮件、短信服务等方式加强主动服务工作，提高服
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
27
务质量。
● 华夏基金的网上交易目前可支持建行卡、农行卡、兴业卡、广发卡、招
行卡、ChinaPay CD 卡等多种银行卡支付，方便投资人进行网上交易。
为帮助投资人培养健康、理性的基金投资观念，今年上半年华夏基金在投资
者教育方面做了大量工作：
● 华夏基金成立了投资者教育工作领导小组及投资者教育工作办公室。
● 华夏基金在网站开辟投资者教育专区，制作专题页面，并开展“我的基
金理财故事”有奖征文活动。
● 华夏基金编辑出版了50 万册投资者教育丛书《基金投资百问百答》，在
六家媒体开设“投资者教育专栏”，并举办投资者教育系列活动“华夏基
金理财大讲堂”。
今年以来，华夏基金获多家中介机构评选的多种奖项：
● 2007 年1 月，在《中国证券报》主办的“第四届中国基金金牛奖”评选
中，华夏基金获“2006 年度十大金牛基金公司奖”。
● 2007 年1 月26 日，华夏基金获得由《21 世纪经济报道》评选的“中国
基金管理公司综合实力奖”。
● 2007 年1 月27 日，公司获得由和讯网评选出的“2006 年度中国十大品
牌基金公司奖”和“2006 年度中国基金业杰出创新奖”。
● 2007 年2 月，在香港《亚洲资产管理》杂志2006 年评选活动中，华夏基
金获得了“亚洲地区最佳客户服务奖”及“中国最佳社会服务奖”。
● 2007 年4 月，在《上海证券报》主办的“第四届中国最佳基金公司评选”
活动中，成为唯一一家荣获“中国最佳基金公司TOP 大奖”的基金管理
公司。
十、备查文件目录
（一）备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《兴安证券投资基金基金合同》；
3、《兴安证券投资基金托管协议》；
兴安证券投资基金2007 年半年度报告
28
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
（二）存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
（三）查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费
查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件
或复印件。
华夏基金管理有限公司
二○○七年八月二十八日