南方基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)已于2007年9月3日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及深圳证券交易所网站(www.szse.cn)发布了《隆元证券投资基金召开基金份额持有人大会公告》。为了使本次基金份额持有人大会顺利召开,现发布关于召开基金隆元份额持有人大会的第一次提示性公告。
一、召开会议基本情况
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《隆元证券投资基金基金合同》的有关规定,隆元证券投资基金(以下简称“本基金”或者“基金隆元”)的基金管理人南方基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)决定以现场方式召开本基金的基金份额持有人大会,会议的具体安排如下：
1、会议召开时间：2007年10月10日9时30分。
2、会议召开地点：北京金融街洲际酒店(北京市西城区金融大街11号,酒店电话：010-58525888)。
3、会议召开方式：现场方式。
二、会议审议事项
《关于隆元证券投资基金转型有关事项的议案》(见附件一)。
三、会议的议事程序和表决方式
1、大会主持人宣布会议开始；
2、大会主持人宣布出席会议的基金份额持有人和代理人人数及所持有表决权的总数；
3、大会主持人宣布会议议事程序及注意事项；
4、大会主持人公布计票人、监票人、公证机关和公证员姓名、见证律师；
5、大会主持人宣读议案；
6、与会人员对议案进行审议,并进行表决；
7、计票人在基金份额持有人表决后立即进行清点,监票人对此进行监督,公证机关对计票过程予以公证；
8、大会主持人当场公布计票结果；
9、大会公证机关就本次会议召开的程序以及持有人大会形成的决议的合法性、合规性进行公证。
10、见证律师发表意见。
四、基金份额持有人大会的权益登记日
本次大会的权益登记日为2007年9月10日,即在2007年9月10日深圳证券交易所交易结束后,在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的本基金全体基金份额持有人均有权参加本次基金份额持有人会。
五、基金份额持有人出席会议需要准备的文件和材料
1、个人基金份额持有人出席会议的,需要提交本人身份证(或其他能够表明其身份的有效证件或证明)原件及复印件、深圳证券账户卡(包括A股账户卡或基金账户卡,下同)。
2、个人基金份额持有人委托他人出席会议的,应当提交基金份额持有人的身份证(或其他能够表明其身份的有效证件或证明)原件及复印件、受托人的身份证(或其他能够表明其身份的有效证件或证明)原件及复印件、基金份额持有人签字的授权委托书(内容及格式见本公告附件二)、深圳证券账户卡。
3、机构基金份额持有人出席会议的,需要提交加盖单位公章的企业营业执照复印件(事业单位、社会团体或其他单位可使用加盖单位公章的有权部门的批文、开户证明或登记证书复印件等)、单位的授权委托书(内容及格式见本公告附件二)、代表单位出席会议的个人的身份证(或其他能够表明其身份的有效证件或证明)原件及复印件、深圳证券账户卡。机构基金份额持有人委托他人出席会议的,应提交授权委托文件。
六、会议出席对象
1、本次大会的权益登记日为2007年9月10日,即在2007年9月10日深圳证券交易所交易结束后,在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的本基金全体基金份额持有人均有权参加本次基金份额持有人会。
2、基金管理人代表。
3、基金托管人代表。
4、基金管理人聘请的公证机关人员。
5、基金管理人聘请的见证律师。
七、基金份额持有人大会预登记
1、现场方式预登记
基金份额持有人采用现场方式进行预登记的,应当提供下列文件：
(1)具备出席大会资格的个人基金份额持有人,凭本人身份证(或其他能够表明其身份的有效证件或证明)原件及复印件、深圳证券账户卡进行预登记。
(2)个人基金份额持有人委托他人出席会议的,受托人凭授权委托书、委托人身份证(或其他能够表明其身份的有效证件或证明)原件及复印件、本人身份证(或其他能够表明其身份的有效证件或证明)原件及复印件、委托人证券账户卡进行预登记。
(3)具备出席大会资格的机构基金份额持有人,凭企业营业执照(事业单位、社会团体或其他单位可使用有权部门的批文、开户证明或登记证书等)复印件、单位的授权委托书、被授权人或代表单位出席会议的个人的身份证(或其他能够表明其身份的有效证件或证明)原件及复印件、深圳证券账户卡进行预登记。
2、传真方式预登记：在预登记时间内,基金份额持有人可凭上述证件的传真件向基金管理人进行预登记,传真号为0755-82763900(深圳)、010-66573868(北京)。
3、预登记时间：2007年9月11日－2007年9月27日,每天上午9：00－下午5：00(周六、周日及法定节假日除外),基金管理人将为基金份额持有人办理现场预登记或传真方式预登记。
4、关于预登记的说明：基金管理人可以通过预登记估计持有人到会情况,以便为持有人大会召开进行相应准备。持有人大会会议入场前仍需办理登记,请各基金份额持有人予以积极配合。八、会议召开的条件
经核对,汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的全部有效凭证所对应的基金份额占本基金在权益登记日基金总份额的50%以上(不含50%)。九、形成基金份额持有人大会决议的条件
1、基金份额持有人所持的每份基金份额有一票表决权。
2、基金份额持有人在表决票上填写"同意"、"反对"或者"弃权"。未填、错填、字迹无法辨认或表决意愿无法判断的表决票或未投的表决票均视为投票人放弃表决权利,其所持份数的表决结果均计为"弃权"。
3、《关于隆元证券投资基金转型有关事项的议案》应当由出席会议的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过(不含2/3)。十、重要提示
本次会议将于2007年10月10日上午9时30分召开,届时基金管理人、基金托管人、基金管理人聘请的公证机关人员以及见证律师将对与会人员资格的合法性进行审查并予以登记,请出席会议人员务必按照本公告的要求,携带必需的文件提前半小时至会议地点,以便验证入场。主持人宣布会议开始后,不再对未登记的基金份额持有人进行登记,未登记的持有人不得入场参加会议。
本公告发布之日(2007年9月3日)基金停牌,并于下一个交易日(2007年9月4日)复牌。基金管理人将向深圳证券交易所申请本基金自2007年9月11日开始停牌。基金管理人将于基金份额持有人大会决议公告后向深圳证券交易所申请复牌。
基金管理人将在基金份额持有人大会召开前发布提示性公告,就持有人大会相关情况做必要说明,请予以留意。十一、持有人大会联系方式
1、南方基金管理有限公司
联系人：刘皓
联系电话：0755-82763905
传真：0755-82763900
2、南方基金管理有限公司北京分公司
联系人：宁军
联系电话：010-66575012
传真：010-66573868
3、南方基金管理有限公司全国客服电话：400-889-8899
4、南方基金管理有限公司网站：www.nffund.com
南方基金管理有限公司
2007年9月13日
附件一：
关于隆元证券投资基金转型有关事项的议案基金隆元份额持有人：
鉴于隆元证券投资基金将于2007年12月29日到期,为了消除基金到期及折价的影响,维护基金持有人利益,根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《隆元证券投资基金基金合同》有关规定,基金管理人经与基金托管人中国工商银行协商一致,提议对基金隆元实施转型。《基金隆元转型方案说明书》见附件三。
为实施基金隆元转型方案,提议授权基金管理人办理本次基金隆元转型的有关具体事宜,并可以在不涉及基金合同当事人权利义务关系变化或对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,对《隆元证券投资基金基金合同》等法律文件进行必要的修改和补充。
以上议案,请予审议。
南方基金管理有限公司
2007年9月3日
附件二：
授权委托书
兹委托 先生／女士代表本人(或本机构)出席于 年 月 日召开的基金隆元份额持有人大会,并代为全权行使对所有议案的表决权。委托人(签字/盖章)：个人委托人身份证号：委托人持有基金份额数：证券账户卡号：受托人：受托人身份证号：委托日期： 年 月 日附注：此授权委托书剪报、复印或按以上格式自制在填写完整并签字盖章后均为有效。附件三：
基金隆元转型方案说明书
一、说明
(一)鉴于隆元证券投资基金将于2007年12月29日到期,为了消除基金到期及折价的影响,维护基金持有人利益,根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《隆元证券投资基金基金合同》有关规定,经基金管理人与基金托管人中国工商银行协商一致,决定召开基金份额持有人大会,讨论关于隆元证券投资基金转型有关事项的议案。
(二)本次隆元证券投资基金转型方案需经参加相关持有人大会表决的基金份额持有人所持表决权的2/3以上(不含2/3)通过,存在无法获得相关持有人大会表决通过的可能。
(三)持有人大会表决通过的事项需报告中国证监会,自中国证监会核准之日起生效。中国证监会对本次隆元证券投资基金转型方案所作的任何决定或意见,均不表明其对本次转型方案或本基金的价值或者投资者的收益做出实质性判断和保证。
二、基金隆元封转开方案概要
拟主要通过以下几方面的转换、调整,将基金隆元从封闭式基金转型为开放式基金。
(一)转换基金运作方式
基金隆元由封闭式基金转型为南方隆元产业主题股票型开放式证券投资基金,在完成有关转型程序后,开放日常申购、赎回等业务。
(二)调整基金存续期限
基金存续期由2007年12月29日到期调整为无限期。
(三)授权基金管理人向深圳证券交易所申请终止或提前终止基金的上市交易并进行变更登记。
基金管理人经基金份额持有人大会授权后,将向深圳证券交易所申请基金终止或提前终止上市交易。转型后基金注册登记任由“中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司”更换为“南方基金管理有限公司”。
(四)更名
基金名称由“基金隆元”更名为“南方隆元产业主题股票型证券投资基金”。
(五)修改基金投资目标、投资范围和投资策略
1、投资目标
基金投资目标由“本基金重点投资于价值被市场低估、通过管理创新和制度创新具有较大增值潜力和所处行业发展前景广阔,技术创新能力强,具有快速成长能力的上市公司”调整为“本基金为积极型股票基金,在准确把握产业发展趋势和市场运行态势的基础上,集中精选具备国民经济三大产业主题的优势行业和上市公司进行投资,有效控制投资组合风险,追求较高的超额收益与长期资本增值”。
2、投资范围
基金投资范围由“本基金的投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具”调整为“本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括投资于国内依法公开发行、上市的股票和债券以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金投资组合为：股票占基金资产的60%-95%,其中对具备国民经济三大产业主题的优势行业和上市公司的投资不低于股票投资比例的80%；债券、货币市场工具及其他金融工具占基金资产的0-35%；权证占基金资产净值的0-3%；资产支持证券占基金资产净值的0-20%；基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围；如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制的,基金管理人可相应调整本基金的投资比例上限规定,不需经基金份额持有人大会审议”。
3、投资策略
鉴于基金隆元合同中未对基金投资策略做明确规定,隆元产业主题基金投资策略部分增如下规定：
(1)资产配置策略
在资产配置上,本基金管理人的研究部门根据对国内外宏观、微观经济运行状态、证券市场走势和估值水平、政府财政政策、货币政策、产业政策等方面的研究,提出关于资产配置的研究报告和关于资产配置的参考性建议,投资决策委员将根据研究部门的建议确定股票、债券、现金三大类资产的配置比例。
(2)行业配置和轮动策略
①三大产业主题
在新一轮产业结构调整和产业升级中,发展先进制造业、提高现代服务业比重和加强基础产业基础设施建设,是国家产业结构调整的重要任务。因此,关于先进制造业、现代服务业和基础产业的投资主题即是本基金所指的三大“产业主题”。
先进制造业：制造业是国民经济的物质基础,国家安全的重要保障,国民经济高速增长的发动机及国家竞争力的主要体现。作为制造业赖以生存和发展的先进制造业,将在中国走新型工业化道路、全面建设小康社会、迈向制造强国的进程中起关键性作用。本基金所指的先进制造业主要包括采用先进的技术设备和现代化的管理手段、具有较高科技含量的上市公司。
现代服务业：服务业是国民经济的重要组成部分,其发展尤其是现代服务业的发展是衡量经济、社会现代化水平的重要标志。大力发展现代服务业是加快工业化、现代化的必然要求,对于促进国民经济协调发展、提高经济效益、扩大劳动就业、加快城镇化进程、改善人民生活都有着重大作用。本基金所指的现代服务业主要包括运用现代经营方式和信息技术手段、代表服务业发展方向的上市公司。
基础产业：基础产业在国民经济发展中处于基础地位,是支撑社会经济运行的基础,它决定和反映着国民经济活动的发展方向与运行速度,是其他产业赖以存在和发展的前提。本基金所指的基础产业主要包括能源、交通、原材料等国民经济基础行业的上市公司。
②行业配置策略
在上述三大产业的基础上,本基金采取“自上而下”的方式进行行业配置,即基于行业竞争优势和市场结构等进行基本面分析,结合行业的历史表现、收益预期、行业经济政策面等,进行综合的相对吸引度评分,然后在市场基准比例的基础上进行行业的轮动配置,选择符合国家产业发展政策,在国民经济三大产业中占据行业优势地位,超额收益率或预测超额收益率水平较高的行业做重点投资。
本基金采用的行业分类是以摩根斯坦利和标准普尔公司联合发布的全球行业分类标准(GICS)为基础,参照中国证监会发布的上市公司行业分类指引对原南方基金行业分类体系进行了调整,形成“南方基金行业投资价值评估体系”。该体系引入“行业评价配置打分表”,首先对各行业评价综合性的相对吸引度分数,然后以各行业在市场中所占比例为基础,依据吸引度分数进行配置比例的调整。
吸引度分数的评分依据主要有以下几方面：
研究基本面信息,例如：行业竞争优势、市场结构、行业的价格收益比、行业成长性、行业内大部分上市公司经营是否健康等；行业的历史表现,是否经过大幅概念炒作,分析员对收益的预期；宏观经济、政策面,例如：政府的行业收支及行业政策；可用回归分析法对历史资料进行分析,以判别各因素对预测超额收益率的有效性,确定各因素的权重；对各行业进行综合的吸引度评分。由于各个因素的有效性会随时间变化,各行业的吸引度分数也须经常调整。
最后,以各行业板块在市场中所占比例为基础,再依据吸引度分数进行配置比例的调整。本基金对优势行业配置、再配置的过程同时是对优势行业动态调整的过程。
经济的发展是一个动态的过程,在不同的历史时期、不同的宏观背景、不同的产业政策下,国民经济三大产业中各行业板块的发展态势有所不同,本基金将捕捉国民经济产业中各行业发展的不同态势,从而选取优势行业进行投资,并且随其变化适时调整,以更好把握优势行业。
本基金将按照“行业评价配置打分表”的内容定期或不定期地对各行业进行评分,剔除评级下降的行业,同时积极投资于评级明显上升的行业。
③个股选择策略
在资产配置、行业配置完成后,本基金管理人主要从以下几个方面评估行业内的上市公司：公司的商业模式；
产品市场前景分析,包括产品本身市场分析、主要竞争对手、上下游产品关联性及定价能力、替代产品分析等；
公司的核心竞争力分析,包括管理者素质、市场营销能力、技术创新能力、专有技术、特许权、品牌、重要客户等；
公司财务状况及财务管理能力,包括财务安全性指标,反映行业特性的主要财务指标、公司股权与债权融资能力与成本分析、公司再投资收益率分析等；公司潜在风险及应对措施。
在深入分析公司基本面后,精选优质上市公司组成本基金股票池,进一步采用P/E,P/B,EV/EBITDA,PEG等估值指标,选取行业内估值水平相对较低的股票进行投资。
(3)债券投资策略
本基金可投资的债券品种包括国债、金融债和企业债(包括可转换债)。本基金将在研判利率走势的基础上做出最佳的资产配置及风险控制。在选择债券品种时,本基金重点分析债券发行人的债信品质,包括发行机构以及保证机构的偿债能力、财务结构与安全性,并根据对不同期限品种的研究,构造收益率曲线,采用久期(duration)模型构造最佳债券期限组合,降低利率风险；对可转债的投资,结合对股票走势的判断,发现其套利机会。
(4)权证投资策略
本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型寻求其合理估值水平,主要考虑运用的策略包括：杠杆策略、价值挖掘策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、卖空保护性的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略等。
本公司将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益。
(六)授权基金管理人修订基金合同
基金管理人提请持有人大会授权修改基金合同,主要基于：
首先,由于基金隆元拟转换运作方式、调整存续期限、终止上市交易并调整投资目标、投资范围和投资策略,基金管理人需根据持有人大会决议以及转换后基金运作方式的特点相应修订《隆元证券投资基金基金合同》的相关内容。
第二,考虑到自《隆元证券投资基金基金合同》生效以来,《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规陆续颁布和实施,基金管理人需要根据法律法规修订《隆元证券投资基金基金合同》的相关内容。
第三,考虑到基金隆元变更投资目标、投资范围和投资策略后,基金风险收益特征和产品类型发生相应变更,基金管理人拟将基金名称变更为“南方隆元产业主题股票型证券投资基金”,同时《隆元证券投资基金基金合同》将变更为《南方隆元产业主题股票型证券投资基金基金合同》。
第四,本次基金份额持有人大会的议案及具体转型方案经基金份额持有人大会通过并依法生效后,将作为基金隆元转型的合法依据之一,基金管理人需要根据该议案及具体转型方案内容修订和增加《隆元证券投资基金基金合同》的其他相关内容。
综上所述,拟请基金份额持有人大会授权基金管理人根据上述事项修订基金合同的内容。基金管理人完成基金合同内容修订并经基金托管人审核同意后,报中国证监会核准。
三、基金管理人就方案相关事项的说明
(一)基金隆元基本情况
隆元证券投资基金是按照《证券投资基金管理暂行办法》、原有投资基金清理规范的有关要求和《关于黑龙江省原有投资基金清理规范实施方案的批复》(证监基金字<2000>27号)、《关于同意北疆基金、兴龙基金、大庆基金合并规范为隆元证券投资基金并上市的批复》(证监基金字<2000>67号)、《关于同意兴龙基金、北疆基金、大庆基金合并规范为隆元证券投资基金并上市、扩募和续期的批复》(证监基金字<2000>68号)由原兴龙基金、北疆基金、大庆基金经清理规范后合并而成的契约型封闭式投资基金。
基金隆元发起人为南方基金管理有限公司；基金管理人为南方基金管理有限公司；基金托管人为中国工商银行。基金份数总额为218,000,000份基金份额,基金存续期为10年(1992年12月29日至2002年12月29日)。经中国证监会《关于同意北疆基金、兴龙基金、大庆基金合并规范为隆元证券投资基金并上市、扩募和续期的批复》(证监基金字<2000>68号)和深圳证券交易所深证上<2000>138号文批准,基金隆元于2000年10月18日在深圳证券交易所挂牌交易。基金规模扩募至5亿份基金份额,扩募后基金存续期延长5年(至2007年12月29日)。
(二)基金隆元转换运作方式的必要性
1、转型有利于保护广大持有人的利益
基金隆元将于2007年12月29日到期。如果任其到期清算,持有人不仅要承担股票资产卖出变现的冲击成本,还要承担清算费用以及清算期间的机会成本。通过转型,不仅能为持有人节省到期清算的成本,也消除了基金折价交易现象,有利于更好地保护持有人利益。
2、转型有利于持有人投资计划的延续
基金隆元截至2007年8月24日基金份额净值为4.0084元,累计净值为4.2084元,为投资者带来了良好的回报。因此,转型有利于投资人投资计划的延续。
3、基金调整存续期限的必要性
根据基金合同的规定,基金隆元存续期截至2007年12月29日为止。根据有关法律法规,基金转型为开放式基金后,可无限期存续。为避免到期时基金清算产生的相关成本,更好地保护持有人利益,基金应调整存续期限。
(三)基金隆元转换为开放式基金的可行性
1、技术运作方面
基金管理人已和中国证券登记结算公司深圳分公司讨论明确了基金封闭转开放后持有人权益数据的移交程序。
基金管理人和基金托管人、基金的主代销渠道中国工商银行就系统的所有功能进行讨论,南方基金管理有限公司注册登记系统和工行代销系统联合运行状况正常。针对封闭转开放的要求已完成接口调整,即将进行针对性测试。
根据和中国证券登记结算公司及代销行的讨论结果,已完成南方基金管理有限公司注册登记系统调整工作。
2、产品方面
已完成产品设计和产品测试工作。
3、法律方面
基金隆元的基金合同中明文列示了基金在一定的条件下可以由封闭式基金转为开放式,根据《基金法》,基金的转型需经持有人大会出席会议的基金份额持有人及代理人所持表决权的2/3以上(不含2/3)通过即可生效。
因此,基金隆元封闭转开放目前不存在法律方面的障碍。
(四)调整基金投资范围和投资策略的可行性
基金转型之后,其投资目标、投资范围、比例限制等应符合开放式基金的法规规定,同时摒弃原有合同中一些封闭式基金的规定。
(五)修订基金合同的可行性
基金管理人将严格按照法律法规的规定修订基金合同并经持有人大会决议通过。修订后的基金合同需经基金管理人和基金托管人签字盖章,报中国证监会核准。
四、基金转型的主要风险及预备措施
(一)转型方案被持有人大会否决的风险
在设计转型方案之前,基金管理人已对持有人进行了走访,认真听取了持有人意见,拟定议案综合考虑了持有人的要求。议案公告后,基金管理人还将再次征询意见。如有必要,基金管理人将根据持有人意见,对基金转型方案进行适当的修订,并重新公告。基金管理人可在必要情况下,预留出足够的时间,以做二次召开或推迟基金份额持有人大会的召开的充分准备。
如果转型方案未获得持有人大会批准,基金管理人计划在30日内,按照有关规定重新向持有人大会提交转型方案议案。
(二)基金转型开放后遭遇大规模赎回的风险
1、在转型前,基金隆元目前的基金份额净值较高,因此部分持有人可能选择赎回的方式实现收益。为满足投资者变现的需求,同时防止大规模赎回,在基金转型前拟进行分红,让持有人实现大部分收益。这样做,一方面可降低基金份额持有人的税收成本；另一方面,可在一定程度上减少基金份额持有人通过赎回基金份额实现收益的行为。
2、在转型后,原基金隆元组合中20％以上国债部分可根据情况转为现金,以应对基金的赎回,减轻赎回对投资的冲击。
3、在转型后,基金管理人将进行南方隆元产业主题基金的集中申购,集中申购期不超过1个月。集中申购期吸纳新资金,可在很大程度上降低转型后的赎回压力和预期。
本基金在集中申购期提供前、后端申购费用模式。前端申购费率最高不高于1.5%,且随申购金额的增加而递减,后端申购费率最高不高于1.8%,且随持有时间的增加而递减,如下表所示：
前端收费：
购买金额(M) 申购费率
M＜100万 1.5%
100万≤M＜500万 0.9%
500万≤M＜1000万 0.3%
M≥1000万 每笔1000元
后端收费(其中1年为365天)：
持有期限(N) 申购费率
N＜1年 1.8%
1年≤N＜2年 1.5%
2年≤N＜3年 1.2%
3年≤N＜4年 0.8%
4年≤N＜5年 0.4%
N≥5年 0
此外,集中申购期间产生的利息在集中申购份额清算登记日折算为基金份额归基金份额持有人所有,其中利息以注册登记机构的记录为准。
五、基金管理人联系方式
持有人若对本方案的内容有任何意见和建议,请通过以下方式联系基金管理人：
联系人：鲁力
电话：0755-82763942
传真：0755-82763944
电子信箱：luli@southernfund.com
网站：www.nffund.com