重要提示
本报告依据《证券公司客户资产管理业务试行办法》（以下简称《试行办法》）、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》（以下简称《通知》）及其他有关规定制作。
中国证监会对“华泰紫金3号”集合资产管理计划（下称“集合计划”或“本集合计划”）出具批准文件（文号：证监机构字〔2007〕36号），但中国证监会对本集合计划作出的任何决定，均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与本集合计划没有风险。
管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。
托管人已于2009年4月 15日复核了本报告。本报告未经审计。
管理人、托管人保证本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性。
本报告书中的内容由管理人负责解释。
本报告书中的金额单位除特指外均为人民币元。
本报告期起止时间：2009年1月1日－2009年3月31日
一、集合计划简介
名称：“华泰紫金3号”集合资产管理计划
类型： 非限定性集合计划
管理人：华泰证券股份有限公司
托管人：招商银行股份有限公司
成立日：2007年3月6日
成立规模: 3,479,216,636.16份
存续期： 5年
二、主要财务指标
（一）主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标2009年1月1日－2009年3月31日
1集合计划本期利润333,818,601.34
2本期利润扣减本期公允 价值变动损益后的净额6,703,276.04
3单位集合计划净收益0.0037
4期末集合计划资产总值1,654,192,896.65
5期末集合计划资产净值1,644,267,211.47
6单位集合计划资产净值0.9015
7本期集合计划净值增长率24.09%
8集合计划累计净值增长率15.15%
（二）财务指标的计算公式
（1）单位集合计划净收益＝本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额÷集合计划份额
（2）单位集合计划净值＝集合计划净值÷集合计划份额
（3）本期集合计划净值增长率=[期末单位净值/（分红除权前单位净值-单位分红金额）*分红除权前单位净值/期初单位净值-1]*100%
（4）集合计划累计净值增长率＝（单位集合计划资产累计净值－1）*100％
（三）集合计划累计净值历史走势图
单位：(人民币元)
三、集合计划管理人报告
（一）业绩表现
截止到2009年3月31日，集合计划单位净值为0.9015元，本期净值增长率为24.09%，集合计划单位累计净值为1.1515元，集合计划累计净值增长率为15.15%。
(二）投资主办简介
陆丰，1975年4月出生，东南大学经济学硕士，CFA，6年证券从业经历。2001年进入华泰证券，先后在研究所担任行业研究员，在证券投资部和受托资产管理部担任投资经理。2007年3月，任华泰紫金3号投资主办。
（三）投资主办工作报告
1、投资策略回顾
2009年第一季度，在宏观经济数据的持续向好以及宽裕的流动性的推动下，A股市场走出了独立全球的向上走势，上证指数和沪深300 指数分别上升了30.3%和38.0%。本季度，我们保持了较高的持仓比例，并对持仓结构进行了积极调整：持仓比例在 63 -78%之间波动，行业配置方面，对金融、地产、建筑建材和消费进行了重配、对有色、钢铁、机械和航运行业进行了低配。
整体上，我们的投资运作建立在对宏观经济较乐观的判断上。从需求上来说，1－2月份中国经济的总需求仍然低迷，但国内需求可能正在呈现初步和微弱的恢复迹象，这与企业部门大规模去库存化的缓解、财政货币刺激政策影响的逐步显现等因素密切相关；从流动性上来说，二月份银行体系的主动信贷创造依然活跃，实体经济领域流动性可能仍然比较宽松，值得注意的是贸易顺差近来的下降、资本流入的减少和银行信贷增速的可维持性对未来流动性格局的影响，其中实体经济领域利率数据的变化具有判决性作用，值得密切留意；从国际环境上来说，3月17日美国公布的2月新屋开工数月率上升22.2%，远高于市场预期的下降1.3%。这是自2008年6月以来美国新屋开工年率首度呈现上扬。美国目前的房价已自2006年底的最高峰下跌超过26%，其中独栋房价的房价收入比已经下降到了2.9，显示美国房价已经进入合理的价格水平，美国房地产也许正在形成底部。房价的稳定有望推动美国国内消费的回升，使美国经济逐步走出萧条的阴影。
2、投资管理展望
我们认为市场的全面普跌已经结束，个股的结构性机会将会不断涌现，但受到估值面以及经济基本面的压制，全面的牛市也将很难出现，估计市场将在相当长的一段时间内维持震荡整理、上下两难的格局。
基于此，我们在未来的一段时间内的资产配置策略将主要集中于以下两点：
首先，保持并略微降低固定收益资产在整体组合资产中的配置比重。从中长期来看，经济通缩有所缓解，而通胀可能在下半年逐步抬头。我们将逐步降低债券资产在整体组合中的比例，但考虑到本产品所配置的固定收益资产组合中信用债的比例较高，从较高的票息角度出发，我们将保持信用债组合的配置比例。
其次，在权益类资产配置上，配置比例将在55-75%的比例内波动，配置方向主要集中在以下三个方面：
（1）估值水平较低、前期涨幅比较小的行业，如金融服务业、商业贸易、建筑建材、家用电器；
（2）受益于经济面复苏的资源品行业，如石油、煤炭、林业、有色；
（3）具有折价保护的封闭式基金，特别关注具有分红可能性的封闭式基金，如基金汉盛、基金汉兴、基金裕阳、基金景宏、基金景福、基金安顺等。
四、集合计划财务报告
（一）集合计划会计报告书
1、集合计划资产负债表 (2009年3月31日)
单位:人民币元
资 产期 末 余 额负债和所有者权益期 末 余 额
资 产 : 负债:
银行存款201,958,385.47 短期借款0.00
结算备付金3,238,500.78 交易性金融负债0.00
存出保证金404,475.41 衍生金融负债0.00
交易性金融资产1,443,024,460.65 卖出回购金融资产款0.00
其中：股票投资1,002,937,274.18 应付证券清算款556,417.04
债券投资140,345,321.96 应付赎回款6,699,055.54
资产支持证券投资0.00 应付赎回费26,910.54
基金投资299,741,864.51 应付管理人报酬1,618,322.23
衍生金融资产0.00 应付托管费337,136.23
买入返售金融资产0.00 应付销售服务费512,447.08
应收证券清算款1,082,891.57 应付交易费用175,396.52
应收利息4,474,182.77 应付税费0.00
应收股利0.00 应付利息0.00
应收申购款10,000.00 应付利润0.00
其他资产0.00 其他负债0.00
负债合计9,925,685.18
所有者权益：
实收基金1,823,946,001.58
未分配利润-179,678,790.11
所有者权益合计1,644,267,211.47
资产合计:1,654,192,896.65 负债与持有人权益总计：1,654,192,896.65
2、集合计划经营业绩表(2009年1月1日至2009年3月31日)
单位：人民币元
项目本期金额本年累计数
一、收入342,706,492.68 342,706,492.68
1、利息收入2,860,965.92 2,860,965.92
其中：存款利息收入1,047,571.31 1,047,571.31
债券利息收入1,813,394.61 1,813,394.61
资产支持证券利息收入0.00 0.00
买入返售金融资产收入0.00 0.00
2、投资收益（损失以"-"填列）12,730,201.46 12,730,201.46
其中：股票投资收益6,722,889.09 6,722,889.09
债券投资收益4,942,952.70 4,942,952.70
资产支持证券投资收益0.00 0.00
基金投资收益1,064,359.67 1,064,359.67
权证投资收益0.00 0.00
衍生工具收益0.00 0.00
股利收益0.00 0.00
3、公允价值变动损益（损失以"-"填列）327,115,325.30 327,115,325.30
4、其他收入（损失以"-"填列）0.00 0.00
二、费用8,887,891.34 8,887,891.34
1、管理人报酬4,598,297.93 4,598,297.93
2、托管费957,978.73 957,978.73
3、销售服务费1,456,127.70 1,456,127.70
4、交易费用1,868,676.11 1,868,676.11
5、利息支出0.00 0.00
其中：卖出回购金融资产支出0.00 0.00
6、其他费用6,810.87 6,810.87
三、 利润总额333,818,601.34 333,818,601.34
（二）集合计划投资组合报告（2009年3月31日）
1、资产组合情况 单位:人民币元
项目期末市值占总资产比例
银行存款、清算备付金、存出保证金、清算款合计206,684,253.2312.49%
股 票1,002,937,274.1860.63%
债 券 及 资 产 证 券 化140,345,321.968.48%
证券投资基金299,741,864.5118.12%
其他资产4,484,182.770.28%
资产总值1,654,192,896.65100%
2、按市值占净值比例大小排序的前十名股票明细
序号股票名称期末市值（元）占资产净值的比例
1东百集团115,160,600.007.00%
2中信证券52,722,900.003.21%
3世茂股份51,150,600.003.11%
4民生银行50,292,000.003.06%
5中国铁建48,410,000.002.94%
6欧亚集团46,806,318.002.85%
7深发展Ａ46,226,000.002.81%
8中鼎股份41,760,000.002.54%
9中国太保39,768,600.002.42%
10金 螳 螂37,788,000.002.30%
（三）集合计划份额变动
单位：份
期初总份额本期参与份额本期退出份额期末总额
1,950,106,021.346,575,199.38132,735,219.141,823,946,001.58
（四）说明
集合计划租用交易单元所支付的佣金严格按照计划说明书及有关文件的规定执行。
五、备查文件目录
（一）本集合计划备查文件目录
1、中国证监会批准华泰紫金3号集合资产管理计划推广的文件
2、《“华泰紫金3号”集合资产管理计划说明书》
3、《“华泰紫金3号”集合资产管理计划托管协议》
4、管理人业务资格批件、营业执照
（二）存放地点及查阅方式
查阅地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦2608室
网址：www.htsc.com.cn
信息披露电话：025-84579944
联系人：肖亦玲
EMAIL： zijin@htsc.com.cn
投资者对本报告书如有任何疑问，可咨询管理人华泰证券股份有限公司受托资产管理部。
华泰证券股份有限公司
2009年4月15日