一、重要提示
本报告依据《证券公司客户资产管理业务试行办法》（以下简称“《试行办法》”）、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》（以下简称“《通知》”）、《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》（以下简称“《实施细则》”）及其他有关规定制作。
管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。
托管人已于2009年07月15日复核了本报告中本计划项下财务数据。本报告未经审计。
管理人保证本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性。
托管人保证复核内容不存在虚假记载或重大遗漏。
本报告书中的内容由管理人负责解释。
二、集合计划产品概况
产品名称：光大阳光2号集合资产管理计划
产品类型：非限定性、开放式（条件）
成立日期：2006年8月31日
成立规模：2303067711.68份
存续期：3年
计划管理人：光大证券股份有限公司
计划托管人：中国工商银行股份有限公司
三、主要财务指标和集合计划净值表现
（一）主要财务指标：
主要财务指标2009年04月01日-2009年06月30日
1.本期利润310,727,590.56
2. 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额（人民币元）128,319,846.34
3. 加权平均单位集合计划本期利润（人民币元）0.2284
4. 期末集合计划资产净值（人民币元）1,995,149,559.09
5.期末单位集合计划资产净值（人民币元）1.6707
6.本期单位集合计划净值增长率15.95%
注：2008年1月1日本集合计划实施新会计准则后，主要财务指标作如下调整：
A: 增加“本期利润”指标，新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当期净收益加上当期因对金融资产进行估值产生的未实现利得变动额;
B:原"集合计划本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额";
C:原“加权平均单位集合计划本期净收益”名称调整为“加权平均单位集合计划本期利润”，计算方法在原“加权平均单位集合计划本期净收益”公式（）的基础上，将P改为本期利润。
所述本集合计划业绩指标不包括持有人交易本集合计划的各项费用（例如，本集合计划的参与退出费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）集合计划净值表现
集合计划单位累计净值增长率与业绩比较基准增长率的历史走势对比图：
四、集合计划管理人报告
（一）投资经理简介
任峥先生，33岁，上海财经大学经济学硕士，10年证券从业经验，曾任海通证券股份有限公司客户资产管理部交易计划部副经理、研究部负责人、集中交易室负责人，汇添富基金管理有限公司机构理财部高级经理，光大证券资产管理总部研究员、投资经理助理、专户理财（定向理财）投资经理。崇尚价值成长投资理念，擅长于价值发现和动态分析上市公司。现任光大阳光2号集合资产管理计划投资经理。
（二） 投资经理报告
二季度业绩表现
截至2009年6月30日，阳光2号单位净值1.6707元，较2009年3月31日净值1.4409元上涨0.2298元，涨幅15.95%，同期沪深300指数从2507.79上涨至3166.47，涨幅26.27%，同期成立满一年的271家偏股型基金平均涨幅20.82%。
二季度投资策略和展望
2009年二季度，国内A股延续一季度震荡向上的趋势，在一季度大涨38%的基础上，月线三连阳并在6月大幅上涨14.7%，继续领先全球市场。回顾二季度的经济背景，我们发现随着3月份美联储宣布购买3000亿国债，全球主要商品价格出现大幅攀升，油价升幅更超过100%，美元指数的下跌催生了全球资本跨国流动的加速。
4、5月份，在外资大量流入的背景下，港股单月都出现了10%以上的升幅，我们2号产品抓住时机，很好地布局并分享了QDII产品的超额回报。
回到中国A股部分，我们看到随着地产部门的确定性复苏，快速去库存的地产商开始呈现快速补库存（拍地、加快开工建设）的态势，同时银行的降息空间由于通胀预期的升级而被封杀，这些基本面因素的变化引发6月金融、地产板块的快速拉升，我们所投资的指数基金和主动型偏股基金大部分都分享了这个部分的回报，取得了较好的投资收益。
展望未来的经济动态，我们可以从发电数据、航运数据以及工业增加值等经济层面的数字来观察中国经济已经在政府的大力刺激和推动下，明确地进入了复苏的轨迹，并开始加速。同时货币政策在通缩的背景下，离货币当局由于通胀而采取紧缩货币政策的周期还比较遥远。于是经济的复苏与货币流动性充裕的共振将会继续推升市场的估值上升。下半年经济的复苏也会帮助企业盈利回到一个较正常的水平上来，整个市场可能延续震荡的升势。
五、集合计划财务报告
（一）集合计划会计报告
1. 集合计划资产负债表单位：人民币元
项 目行次期末数项 目行次期末数
资产: 负债:
银行存款1322,838,645.04短期借款 210.0
结算备付金20.0交易性金融负债220.0
存出保证金3250,000.00衍生金融负债230.0
交易性金融资产41,783,523,047.62卖出回购金融资产款240.0
其中：股票投资50.0应付证券清算款250.0
债券投资60.0应付赎回款26111,701,637.45
资产支持证券投资70.0应付管理人报酬27866,989.13
基金投资81,783,523,047.62应付托管费28350,439.09
衍生金融资产90.0应付受托费290.0
买入返售证券100.0应付交易费用3097,323.05
应收证券清算款110.0应付税费310.0
应收利息1263,753.23应付利息320.0
应收股利1317,368.17应付利润330.0
应收申购款141,848,060.73其他负债34374,926.98
其他资产150.0负债合计:35113,391,315.7
16 集合计划权益：36
17 实收集合计划 371,194,215,024.77
18 未分配收益38800,934,534.32
19 集合计划权益合计:391,995,149,559.09
资产合计:202,108,540,874.79 负债和集合计划权益合计:402,108,540,874.79
2. 集合计划利润表单位：人民币元
项 目行次本期数
一、收入1317,964,144.48
1、利息收入2466,168.34
其中：存款利息收入3466,168.34
债券利息收入40.00
资产支持证券利息收入50.00
买入反售金融资产收入60.00
2、股利收入711,131,180.91
3、投资收益（损失以“-”填列）8123,707,369.19
其中：股票投资收益90.00
债券投资收益100.00
资产支持证券投资收益110.00
基金投资收益12123,707,369.19
权证投资收益130.00
衍生工具收益140.00
股利收益150.00
4、公允价值变动损益（损失以“-”填列）16182,407,744.22
5、其他收入（损失以“-”填列）17251,681.82
二、费用187,236,553.92
1、管理人报酬192,569,331.07
2、托管费201,046,094.30
3、交易费用213,586,659.35
0.00
4、其他费用2234,469.20
三、利润总额23310,727,590.56
（二）集合计划投资组合报告
1. 资产组合情况
期末市值（人民币元）占集合计划资产总值比例
银行存款和清算备付金 322,838,645.0415.31%
股票
债券
基金1,783,523,047.6284.59%
其他资产2,179,182.130.1%
合计2,108,540,874.79100%
2. 报告期末按市值占集合计划资产净值比例大小排序的前十名基金明细
序号基金名称基金代码数量（份）期末市值 （人民币元）市值占集合计划资产净值比例
1华安宏利04000554,817,485.82137,635,743.406.9000%
2易方达上证50110003134,100,644.39119,470,264.095.9900%
3华夏全球精选000041160,562,322.81111,590,814.355.5900%
4国泰沪深300020011165,879,241.33105,499,197.495.2900%
5万家上证180519180143,236,154.07105,350,191.325.2800%
6嘉实海外070012142,997,984.5485,083,800.804.2600%
7兴业全球34000619,819,910.6659,366,578.402.9800%
8融通深证10016160441,706,266.1354,927,152.492.7500%
9兴业社会责任34000739,828,131.8250,541,899.282.5300%
10招商成长16170636,931,403.6547,179,868.162.3600%
3. 投资组合报告附注
1) 本集合计划本期投资的前十名证券中，无报告期内被监管部门立案调查的证券，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
2) 本集合计划投资的前十名基金中，没有投资于超出计划合同规定备选基金库之外的基金。
3) 自2007年第1个工作日起,计划管理人及托管人对本计划所持货币市场基金在节假日期间收益的会计处理，由在节假日期间每日计提收益，变更为在节假日期间最后一天计提节假日期间全部收益，此变更不影响本计划在非节假日的计划资产净值。
4) 集合计划其他资产的构成：
证券清算款（人民币元）
应收红利（人民币元）17,368.17
应收利息（人民币元）63,753.23
交易保证金（人民币元）250,000.00
应收申购款（人民币元）1,848,060.73
合计（人民币元）2,179,182.13
六、集合计划份额变动情况
期初总份额（份）期间参与份额（份）期间退出份额（份）期末总份额（份）
1,410,759,214.1617,275,257.38233,819,446.771,194,215,024.77
注：期间参与份额含因分红再投资转入的份额。
七、 备查文件目录
（一）中国证监会关于光大证券股份有限公司“光大阳光2号集合资产管理计划”设立的批复
（二）关于“光大阳光2号集合资产管理计划”成立的公告
（三）“光大阳光2号集合资产管理计划”计划说明书
(四) “光大阳光2号集合资产管理计划资产管理合同
（五）“光大阳光2号集合资产管理计划”托管协议
（六） 管理人业务资格批件、营业执照
文件存放地点：上海市新闸路1508号静安国际广场17楼
网址：www.ebscn.com
信息披露电话：4008888788转“2”
联系人：黄晓
EMAIL：huangxiao0@ebscn.com
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光大证券股份有限公司
2009年07月10日