私募8月策略
对于本周三（7月29日）的超级大阴线，某上海私募在与笔者闲聊中透露，“周三的大阴线类似于2007年的2月27日，当时大盘猛跌8%，之后展开了波澜壮阔的大牛市，直到5月30日终止。对于本周的大阴线，投资者并不需要恐慌，也许周三的最低点在今后的上涨行情中再也见不到了。”
而笔者前几期一直提到的某上海私募却开始谨慎起来，该私募从3月一直唱多到现在，虽然目前依然看多，但已经多了一分谨慎。该私募在网络日志中提到，“目前A股的估值水平已经基本超越历史平均水平,风险逐步加大。但是股市上涨的基本因素——充裕的流动性和复苏的预期没有发生改变，8月可能会因为技术面的要求出现震荡走势,之后将继续向上。”
“撇除上证综指在突破30倍市盈率估值上限之后出现大幅飙升的疯牛症异常现象，下半年A股的合理估值区间有望维持在25-30倍市盈率之间，对应上证综指波动区域是2900-3600点之间，如果下半年上市公司整体业绩能够大幅回升，动态估值下降将刺激A股具备继续叩关上证综指4000点的潜力。投资者需要考虑的是明年初，当经济复苏企稳、通胀数据由负转正之后，货币政策将有可能出现转向。资源股从去年11月份A股逆转以来，一直担纲着A股上涨领头羊的角色。国际油价是大宗商品价格的风向标，而大宗商品价格又决定着资源股的潮汐，因此投资者需关注国际油价的表现，有可能会改变A股单边上扬的趋势，但这还不会给牛市画上句号。”
在具体投资方面，该私募认为，“在牛市下半场，投资者需要改变牛市上半场坚韧看多的策略，转持谨慎看多，目前A股的估值已不便宜，上证综指1664点时A股实际估值远比美股便宜，但现在A股估值肯定比美股贵，稳健之策可考虑选择撤出部分本金，留下盈余继续鏖战股市。8月与投资相关的主题有：新股发行，一级市场强势难撼二级市场强势；创业板渐行渐近，创投概念潜流暗涌；上海本地股集多主题于一身；新能源，巨大政策空间引涨投资热情；指数基金集中发行,指数成分股票持续领涨。”
关注五只黑马
本期黑马揭幕者依然为你选了一批涨幅不大，但又具有爆炸性题材，并且有主流机构建仓的个股，希望为大家提供一种思路，个人意见，仅供参考，不作为买卖依据。
广电信息(600637)（600637）：本周公司与广电电子(600602)一起公告重组将延期。在某著名财经论坛上笔者也看到一则传闻，消息称，广电信息股权转让和广电电子股权划拨给仪电集团已得到批准，即将公告。在整个仪电集团的重组计划中，广电信息将作为仪电集团的工业地产平台，而即将注入的工业地产将会是上海松江工业园和上海市光伏产业园。目前上海光伏产业园在办理股权变更手续，预计8月初完结。松江工业园成立于1994年，目前已经相当成熟，而光伏产业园作为新能源的孵化基地，前景不可限量。两个产业园合计超千亿美元产值，广电信息市值将会远远超越张江高科(600895)等工业园内上市公司。而广电电子作为仪电集团的电子产业平台，将会被注入仪电集团的商业地产。从二级市场走势来看，该股涨幅明显落后大盘，本周有启动迹象，作为重组股来说，值得关注。
中国联通(600050)（600050）：公司收购联通集团和网通集团的相关电信业务和资产后，综合实力大大提高。虽然公司中报未出，但是从最牛基金经理王亚伟执掌的两大基金半年报显示，中国联通位列华夏大盘(000011基金净值,基金吧)的第三大重仓股，也是华夏策略(002031基金净值,基金吧)精选的第六大重仓股，两只基金共持有中国联通5.86%的筹码。而该股今年以来涨幅仅为56%，落后大盘30%，王亚伟在二季度对该股建仓，可见对其未来充满信心。另外，市场传闻中国移动将回归A股，目前中国移动的港股价为83.6港元，而中国联通仅7元出头，从比价效应上看，该股被绝对低估。从二级市场走势上看，该股前期蓄势充分，本周放量大攻，盘中大单不断，有可能成为后市新龙头。
本钢板材(000761)（000761）：公司作为钢铁股中的一员，在整体钢铁板块中涨幅较小。虽然在6月底公司澄清了开发巨大铁矿一事，但从走势上看，该股走势稳健，有大单吸纳迹象。公司地处钢铁大省辽宁，母公司本钢集团是全国十大特大型钢铁联合企业之一。公司收购了本钢集团钢铁主业资产后，生产经营规模扩大，原料及能源动力成本降低，产品种类和盈利水平均得到提升，同时与鞍钢的合并将提高成本控制以及市场竞争力，未来发展可以乐观。此外，大股东提供的廉价铁矿石资源，产品结构的优化和关联交易的降低将直接提升公司盈利水平。该股目前创出反弹新高，但涨幅落后整个钢铁板块，后市值得关注。
浦东建设(600284)（600284）：公司主营业务为道路、桥梁、各类基础设施施工以及建材的研制开发和生产，其中主要从事沥青道路摊铺和其他基础工程的总包施工，目前公司业务已覆盖到江苏、浙江、安徽三地。2010年上海世博会将带动上海基础设施项目的大投资，特别是浦东作为世博会场馆的主要所在地，其配套投资可达820亿元。公司背靠大股东浦发集团，作为浦东新区唯一的建筑类上市公司，未来将在新一轮投资建设中拥有更大的发展空间。有机构预测，该股业绩将在2010年达到1.76元。作为上海本地股，该股将明显受到资金关注。
陆家嘴(600663)（600663）：本周迪士尼获批传闻再次风起云涌，相关板块受到资金的关注。市场预期，陆家嘴作为上海迪士尼51%的持有方，一旦迪士尼正式获批，那该股将受到特别关注。公司稳步由单纯土地开发向土地开发与项目建设并重的房地产开发公司转变。公司现有土地资源集中在上海陆家嘴金融贸易区等核心地段。同时公司持有大量金融机构股权，随着上海金融中心的建设，未来将获得巨大的投资收益。